2025展望：盤(pán)點(diǎn)奔馳/寶馬/奧迪/沃爾沃，誰(shuí)退步，誰(shuí)求進(jìn)？

第一電動(dòng)大牛作者電動(dòng)星球News蟹老板 2025-01-15 10:49

截止到北京時(shí)間今天，奔馳寶馬奧迪沃爾沃這四家主流豪華車(chē)企，全部公布了 2024 年全球年度銷(xiāo)量成績(jī)。

2024 年的全球汽車(chē)流量中心，當(dāng)之無(wú)愧屬于中國(guó)新能源。而除了中國(guó)自主品牌以外，BBAV 在去年也積極投身于中國(guó)市場(chǎng)的智能電動(dòng)變革，推出了一系列技術(shù)和產(chǎn)品。

只是，在新造車(chē)崛起的語(yǔ)境下，輿論似乎或多或少對(duì)它們的百年故事不太熱衷，甚至我們經(jīng)常聽(tīng)到「BBA 不行了」、「電車(chē)誰(shuí)買(mǎi)BBA」之類(lèi)的質(zhì)疑。

事實(shí)似乎對(duì)應(yīng)著風(fēng)向，BBAV 豪華四強(qiáng)里面，僅有沃爾沃在 2024 年取得了同比增長(zhǎng)的成績(jī)，傳統(tǒng)三駕馬車(chē)均同比略有下降。

但另一方面，根據(jù)銷(xiāo)量數(shù)據(jù)判斷，中國(guó)卻并不都是BBAV 損失最大的市場(chǎng)，這又似乎跟輿論的風(fēng)向有反直覺(jué)的差距。

我們?cè)撊绾慰创齻鹘y(tǒng)豪華車(chē)企的 2024？智能電動(dòng)化愈發(fā)深入的 2025，它們又有怎樣的后手？

今天用四個(gè)問(wèn)題，簡(jiǎn)單聊聊數(shù)據(jù)和方向。

誰(shuí)漲，誰(shuí)跌？

其實(shí)奔馳上周已經(jīng)公布銷(xiāo)量了，斯圖加特人的速度也有理由——他們蟬聯(lián)了中國(guó)市場(chǎng)豪華品牌銷(xiāo)冠，2024 年中國(guó)市場(chǎng)奔馳集團(tuán)總交付達(dá)到了 71.4 萬(wàn)臺(tái)。

不過(guò)縱觀(guān)BBAV 四強(qiáng)里面，奔馳的全球總銷(xiāo)量稍遜于寶馬（奔馳全球銷(xiāo)量如下圖所示）。

2024 年，寶馬集團(tuán)全球銷(xiāo)量達(dá)到了 245.08 萬(wàn)臺(tái)，領(lǐng)先于奔馳集團(tuán)的 238.9 萬(wàn)臺(tái)；乘用車(chē)部門(mén)寶馬也以 220 萬(wàn)臺(tái)，領(lǐng)先于奔馳的 198.34 萬(wàn)臺(tái)（寶馬全球銷(xiāo)量如下圖所示）。

雖然奔馳寶馬均同比微跌，全球總跌幅也都是 4%。但相比之下，奧迪的跌幅要明顯得多。

去年奧迪的全球交付量為 167.12 萬(wàn)臺(tái)，相較于 2023 年同比跌去了 11.8%，這是個(gè)足夠明顯的比例。

奧迪官方文檔里面總結(jié)稱(chēng)，跌幅主要?dú)w因于「嚴(yán)峻的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和零部件供應(yīng)受限」。

類(lèi)似地，奔馳和寶馬的年度銷(xiāo)量總結(jié)中，也出現(xiàn)了對(duì)市場(chǎng)環(huán)境、消費(fèi)預(yù)期以及零件供給的擔(dān)憂(yōu)。

比如寶馬表示新一代 IBS 集成制動(dòng)系統(tǒng)的交付，明顯影響了下半年的業(yè)績(jī)；奔馳也表示商用車(chē)和歐洲、中國(guó)汽油車(chē)型需求的減退，也最終影響了銷(xiāo)量。

四強(qiáng)中，只有瑞典人的 2024 屬于進(jìn)步。

2024 年，沃爾沃一共交出 76.34 萬(wàn)臺(tái)的成績(jī)，同比 2023 實(shí)現(xiàn)了 8% 的增長(zhǎng)幅度。

這也是沃爾沃新的全球銷(xiāo)量記錄，而中端豪華 SUV XC60 依然是中流砥柱，全年銷(xiāo)量達(dá)到了 23.085 萬(wàn)臺(tái)，定位高端市場(chǎng)的旗艦 XC90，也獲得了 10.86 萬(wàn)臺(tái)的銷(xiāo)售成績(jī)。

所以，如果從全球宏觀(guān)視野來(lái)看，2024 的BBAV 并沒(méi)有過(guò)于劇烈的起伏，奧迪的跌幅雖然明顯，但尚未傷根動(dòng)骨；沃爾沃再創(chuàng)新高，但它們的產(chǎn)品陣列也將遭遇新挑戰(zhàn)。

決勝的關(guān)鍵，依然是中國(guó)市場(chǎng)。

誰(shuí)保住中國(guó)市場(chǎng)？

先說(shuō)結(jié)論：BBAV 四強(qiáng)，2024 在中國(guó)市場(chǎng)的銷(xiāo)量均有下跌。

最明顯的是寶馬，2024 年寶馬+MINI 雙品牌，在中國(guó)一共賣(mài)出 715430 臺(tái)車(chē)，同比下降高達(dá) 13.4%。

同時(shí)，中國(guó)也是寶馬下滑幅度最嚴(yán)重的市場(chǎng)。

比如德國(guó)以外的歐洲、美國(guó)、北美+南美洲這幾個(gè)大區(qū)，寶馬都錄得正增長(zhǎng)的成績(jī)；而即使是中國(guó)以外的亞洲地區(qū)，下滑幅度也控制在 10.2%。

與寶馬相比，奧迪 2024 年中國(guó)區(qū)乘用車(chē)銷(xiāo)量為 64.9 萬(wàn)臺(tái)，跌幅為 10.9%，跌幅比全球范圍來(lái)看相對(duì)小一點(diǎn)，也比寶馬小一點(diǎn)——但奧迪更嚴(yán)重的問(wèn)題，是大本營(yíng)德國(guó)的「淪陷」。

去年奧迪德國(guó)銷(xiāo)量為 19.8 萬(wàn)臺(tái)，同比下滑幅度達(dá)到了 21.3%，直接掉去五分之一。

事實(shí)上，奧迪 2024 年的全球各大市場(chǎng)均呈現(xiàn)出下滑態(tài)勢(shì)。比如北美同比下降 13%、德國(guó)以外的歐洲市場(chǎng)下滑 5.9%、其他海外市場(chǎng)下滑高達(dá) 18.2%。

對(duì)比之下，奔馳在各個(gè)主要市場(chǎng)的波動(dòng)均為個(gè)位數(shù)，比如中國(guó)市場(chǎng)奔馳一共賣(mài)出 68.36 萬(wàn)臺(tái)乘用車(chē)，同比跌幅 7%，和兩位德國(guó)兄弟比起來(lái)，已經(jīng)算得上平穩(wěn)了。

四強(qiáng)中唯一的正增長(zhǎng)選手沃爾沃，同樣在中國(guó)市場(chǎng)遭遇降溫。

去年沃爾沃在中國(guó)市場(chǎng)銷(xiāo)量為 156370 臺(tái)，同比下滑 8%——中國(guó)同樣也是沃爾沃下滑最嚴(yán)重的市場(chǎng)。

與中國(guó)相比，歐洲市場(chǎng) 2024 年 25% 的同比增長(zhǎng)，讓沃爾沃得以迎來(lái)全球銷(xiāo)售記錄，其他市場(chǎng) 3% 的同比跌幅，也就完全可以接受了。

但與BBAV 中國(guó)市場(chǎng)同步下滑映襯的，是我國(guó)今年汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)均突破了 3100 萬(wàn)輛，再創(chuàng)記錄。

歐洲豪強(qiáng)曾經(jīng)執(zhí)牛耳的高端市場(chǎng)，如今正迎來(lái)中國(guó)新能源勢(shì)力的全力沖擊。

相比之下，德國(guó)和瑞典人的轉(zhuǎn)型都不夠快。而中國(guó)新能源市場(chǎng)給予了最直觀(guān)的反饋。

誰(shuí)的電車(chē)賣(mài)得好？

目光聚焦到新能源，BBAV 在中國(guó)市場(chǎng)掀起波瀾的方式，在 2024 年出現(xiàn)明顯參差。

比如 2024 年全年一共賣(mài)出 16.4 萬(wàn)臺(tái)純電車(chē)型的奧迪，分地區(qū)算的話(huà)分別是：德國(guó) 2.2 萬(wàn)、德國(guó)以外的歐洲 8.1 萬(wàn)、北美 2.9 萬(wàn)。

這意味著包括中國(guó)在內(nèi)的其他市場(chǎng)，2024 年奧迪只賣(mài)出 3.2 萬(wàn)臺(tái)純電汽車(chē)。

相比之下，純電 MINI 2024 年四季度的全球銷(xiāo)量，就達(dá)到了 29698 臺(tái)。

寶馬并未公布不同地區(qū)市場(chǎng)的具體純電銷(xiāo)量，不過(guò)官方海報(bào)中有這么一句：純電車(chē)型銷(xiāo)量占在華總銷(xiāo)量的 15%。

而 2024 年寶馬+MINI 的在華總銷(xiāo)量為 71.4 萬(wàn)臺(tái)，這意味著去年寶馬雙品牌在中國(guó)一共賣(mài)出超過(guò) 10 萬(wàn)臺(tái)純電車(chē)。

如果放在新造車(chē)排行榜中，這個(gè)數(shù)字已經(jīng)超越了阿維塔、智己，跟插混純電并行的嵐圖處在同一水平。

縱觀(guān)全球，2024 年寶馬一共賣(mài)出 593215 臺(tái)新能源汽車(chē)，新能源占比達(dá)到了 24.2%，幾乎每四臺(tái)寶馬就有一臺(tái)新能源。

而純電車(chē)型，同樣占據(jù)了寶馬全年銷(xiāo)量的 17.2%，這也是一個(gè)相對(duì)可觀(guān)的比例。

對(duì)比之下，2024 是奔馳 EVA 平臺(tái)的過(guò)渡期，沒(méi)有推出全新車(chē)型，這也讓奔馳的新能源銷(xiāo)量出現(xiàn)了短期波動(dòng)。

全年奔馳全球一共賣(mài)出 36.76 萬(wàn)臺(tái)新能源車(chē)型，其中包括 18.51 萬(wàn)臺(tái)純電車(chē)型，純電銷(xiāo)量同比下滑 23%。

目前 EVA 平臺(tái)的主銷(xiāo)車(chē)型相對(duì)高端，40 萬(wàn)指導(dǎo)價(jià)起步、發(fā)布于 2022 年的 EQE 面對(duì) 2024 年中國(guó)新造車(chē)的高端車(chē)型沖擊，很難說(shuō)游刃有余——年內(nèi)登場(chǎng)的 MMA 平臺(tái)肩扛重任。

與奔馳，甚至是德國(guó)三強(qiáng)集體相比，沃爾沃的新能源之路目前來(lái)看，勢(shì)能更大。

沃爾沃早在 2021 年就已經(jīng)宣布全面電動(dòng)化，甚至品牌圖騰 XC90 都不會(huì)再有新一代，而是基于現(xiàn)狀小步改款，直到 EX90 堪當(dāng)大任。

激進(jìn)的純電策略，也讓沃爾沃成為目前電動(dòng)化比例最高的傳統(tǒng)豪華品牌——2024 年，沃爾沃全球新能源銷(xiāo)售占比高達(dá) 46%，幾乎有一半沃爾沃都能上綠牌。

進(jìn)一步看，純電沃爾沃占比也高達(dá) 23%，已經(jīng)接近四分之一，相比 2023 年的 16% 增長(zhǎng)近一半。即使在總額同比下滑的中國(guó)市場(chǎng)，2024 年沃爾沃新能源銷(xiāo)量也依然有 3% 增長(zhǎng)。

各家之間不同的勢(shì)能，也孕育出不同的 2025 進(jìn)攻策略。

2025 誰(shuí)的攻勢(shì)更猛？

作為長(zhǎng)周期產(chǎn)業(yè)，汽車(chē)市場(chǎng)的更迭有一定節(jié)奏，今年加碼，明年往往就持穩(wěn)。

比如，回溯 2024 年中，i3、i5、iX3 車(chē)型的優(yōu)惠力度之大，甚至出現(xiàn)過(guò)與對(duì)應(yīng)汽油車(chē)型價(jià)格倒掛的個(gè)別事例，讓寶馬站上當(dāng)時(shí)新能源的風(fēng)口浪尖。

另一方面，寶馬也憑借著去年的產(chǎn)品攻勢(shì)，成為目前純電車(chē)型布局相對(duì)完備的豪華品牌。從緊湊到大型、從轎車(chē)到 SUV 均有涉獵。

也正因如此，2025 將成為寶馬發(fā)布下一步戰(zhàn)略的節(jié)點(diǎn)，籌謀 2026 會(huì)是更重要的旋律。

目前 i3-i7 全系車(chē)型，均基于靈活 CLAR 平臺(tái)打造。面向下一個(gè)五年的「新世代」車(chē)型則將在 2025 年首發(fā)，錨定 2026 的國(guó)產(chǎn)節(jié)奏。

「新世代」包含了寶馬一系列大招，像是今年 CES 上剛發(fā)布的全景數(shù)字座艙、以及下一代高階智駕系統(tǒng)，等等。

「新世代」的第一款量產(chǎn)車(chē)型，大概率是 NA5 iX3（NA5 是底盤(pán)代號(hào)），傳聞它會(huì)在今年夏天的匈牙利寶馬工廠(chǎng)正式下線(xiàn)——然后未來(lái) 24 個(gè)月內(nèi)，「新世代」平臺(tái)可能還會(huì)有另外 5 款車(chē)紛紛投產(chǎn)。

寶馬展望 2026，奔馳力爭(zhēng) 2025。

已經(jīng)預(yù)熱了一年的純電 CLA，終于要與我們見(jiàn)面了。它將代表著奔馳第一個(gè) 800V 平臺(tái)，站上入門(mén)豪華市場(chǎng)——能耗、效率、續(xù)航，都將成為 MMA 平臺(tái)的關(guān)鍵詞。

另一方面，已經(jīng)在 2024 年底初顯端倪的奔馳高階智駕，將在 2025 全面推向市場(chǎng)。Orin X、激光雷達(dá)、城區(qū)智駕、無(wú)圖端到端這些中國(guó)新造車(chē)卷到發(fā)麻的詞匯，也將迎來(lái)德國(guó)新玩家。