近兩年，電動車行業(yè)無疑是全球投資市場最引人注目的行業(yè)之一，尤其是電動車領(lǐng)軍企業(yè)特斯拉的股價猛漲尤其令人驚嘆。不過今年，由于上游供應(yīng)緊張，特斯拉等電動車企業(yè)的產(chǎn)能受到限制，而上游不少電池原材料供應(yīng)商的股價表現(xiàn)更為優(yōu)異，甚至不少足足增長了近200%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑贏特斯拉今年股價31%的漲幅。

彭博智庫駐香港的化學(xué)品分析師Horace Chan表示：“投資者正在更加關(guān)注零部件和金屬供應(yīng)商，因為他們在電池供應(yīng)鏈上尋找隱藏的寶石?！?/p>

電池原材料供應(yīng)商股價今年猛漲

隨著全球電動車行業(yè)的迅速發(fā)展，電池產(chǎn)能的增長速度已經(jīng)超過了供應(yīng)鏈的增長速度，這導(dǎo)致一些零部件和礦石原材料嚴(yán)重短缺。在強勁需求的驅(qū)動下，礦產(chǎn)商和化學(xué)品生產(chǎn)商不斷提高價格，增加利潤。

截至本周四，澳大利亞鋰礦供應(yīng)商Pilbara礦業(yè)今年累計上漲了210%以上，而韓國的陰極活性材料生產(chǎn)商Ecopro BM和L&F的股價上漲了200%以上。在澳大利亞上市的稀土生產(chǎn)商Lynas稀土有限公司今年股價漲幅約為132%。

Pilbara的首席執(zhí)行官布林斯登（Ken Brinsden）說：“事實證明，原材料是稀缺的，利潤很快就被推到了上游?！?/p>

Pilbara為多家動力電池巨頭供應(yīng)原材料。由于兩年前鋰礦價格下跌，該公司曾在2019年一度被迫大幅削減產(chǎn)量，但近兩年隨著鋰礦價格猛漲，公司也因而加大產(chǎn)能、收購擴張，股價也隨之水漲船高。

向LG Energy Solution等電池企業(yè)供應(yīng)陰極材料的L&F公司總經(jīng)理Patrick Choi 在接受采訪時表示：“預(yù)計到2022年利潤將會進(jìn)一步增加，并計劃將年生產(chǎn)能力從今年的4萬噸增加到2025年的20萬噸?！?/p>

分析師預(yù)計L&F今年的銷售額將同比增長兩倍至1萬億韓圓（8.5億美元）。Patrick Choi 表示，2022年的銷售額預(yù)計還將進(jìn)一步翻倍，至少將達(dá)到2萬億韓元。

上游供應(yīng)鏈的動作沒有那么快

皮爾巴拉CEO布林斯登表示，電池工廠的籌建和建設(shè)只需18個月左右，而礦山通常需要7年或更長時間才能投產(chǎn)，這表明原材料供應(yīng)可能仍將受到限制，價格將保持在高位。

“（電池供應(yīng)鏈方面）未來可能會有更多的痛苦和心痛。供應(yīng)鏈的反應(yīng)不可能像人們想象的那么快，而同時需求又在快速膨脹，”他說，“對于這個行業(yè)來說，不存在快速解決問題的方法。”

原材料價格高企也刺激了電池回收行業(yè)的發(fā)展。

今年10月，L&F與特斯拉聯(lián)合創(chuàng)始人斯特勞貝爾(J.B. Straubel)創(chuàng)建的電池回收企業(yè)Redwood Materials Inc.建立了合作關(guān)系，在歐洲和美國展開業(yè)務(wù)。

L&F的Patrick Choi 表示，“現(xiàn)在大家都在談?wù)撾姵赜媒饘俚亩倘眴栴}。但如果實現(xiàn)了回收，我們假設(shè)廢舊電池中大約80%的陰極可以被提取出來，并在10年后重新用于新型電動汽車。這將減輕供應(yīng)負(fù)擔(dān)，將成本降低到目前水平的60%。”

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