寧德時代

為什么寧德時代絕不放棄811

第一電動大牛作者汽車商業(yè)評論 2020-09-09 09:43

這兩年來，汽車動力電池的江湖始終不能平靜，特別是龍頭企業(yè)寧德時代，不得不面對各種明槍暗箭，可謂防不勝防。

9月7日，一則來歷不明的微信群聊截圖讓這家創(chuàng)業(yè)板第一權(quán)重股突然股價大跌，跌幅為8.74%，報收186.4元。因為這則市場傳聞聲稱寧德時代即將放棄“811”電芯，將內(nèi)部研發(fā)重心轉(zhuǎn)向“523”體系。

人們?yōu)槭裁葱?？在于這則市場傳聞發(fā)出的背景非常巧妙。不久前廣汽新能源 Aion S發(fā)生了自燃事件，而它搭載的正是由寧德時代供貨的“811”電芯，同時傳聞稱“廠家將進行升級處理,免費更換整車電池組”。

先前傳言傳來傳去，寧德時代并不在意，但面對股價動蕩，9月8日，寧德時代不得不辟謠，斬釘截鐵表示“肯定不會放棄811”，“這是動力電池爭取主導(dǎo)權(quán)和話語權(quán)的必選之路。如果放棄了811，那就是放棄了高端市場”。

當(dāng)天股市收盤時，寧德時代股價止住了下跌，且略有回升，達186.9元。某種意義上可以說，市場也并不相信它會放棄“811”。那么，為什么會有這樣的傳言？

首先了解一下何為“811”。它是鎳鈷錳比例為8：1：1的電芯，從NCM（鎳鈷錳）111到NCM523，再到NCM811，鈷的比例逐漸降低，鎳的比例逐漸走高。伴隨著正極材料配比的變化，也就是高鎳材料中鈷含量進一步降低，“811電芯”不僅顯著降低成本，而且還能減少供應(yīng)鏈風(fēng)險，更重要的，它是目前能量密度最高的電池。

不過，由于鎳元素的活性高，811材料的熱穩(wěn)定性不如523，811電池的安全性被認為不如后者。也因此，今年以來出現(xiàn)幾起廣汽新能源Aion S自燃事件之后，業(yè)內(nèi)的關(guān)注點一下子聚焦到811電池上了。

實事求是地講，“811”不僅生產(chǎn)難度大，應(yīng)用難度也很大，對車企的駕馭能力也是挑戰(zhàn)，但它作為動力電池當(dāng)前發(fā)展階段或者說最新的系統(tǒng)性安全解決方案，代表了一家動力電池企業(yè)的能力和水平，是當(dāng)前電池制造企業(yè)的必爭之地和必經(jīng)之路。

高鎳化最早由松下應(yīng)用，寧德時代在2019年起加速了產(chǎn)業(yè)化進程，目前在續(xù)航里程500km以上的車型中，高鎳電池是主流方案，月均出貨量依舊抬升，僅有部分車型下降。

同樣為動力電池巨頭的LG化學(xué)，高鎳化一直是其重點發(fā)力的方向。在今年3月，LG化學(xué)簽署了一份購買合同，將于2020~2022年收到合計12.5萬噸高鎳正極材料，合同金額價值16億美元（約合人民幣112.5億元）。

現(xiàn)在說寧德時代放棄“811電芯”，暗含了兩層意義。一種是否定NCM811高鎳技術(shù)路線，變相抬高磷酸鐵鋰電池；一種是相當(dāng)于說它放棄了這個動力電池科技高地，相當(dāng)于說它不能代表動力電池的最高水平?？梢哉f，這是對動力電池發(fā)展大勢不了解。

目前，動力電池多元化技術(shù)路線格局已經(jīng)形成。一般而言，500km以下的續(xù)航里程，一般是用磷酸鐵鋰電池，因為便宜，且可以滿足這個程度的續(xù)航要求，但磷酸鐵鋰的低溫性能遠遠不如三元電池；在500~700km左右續(xù)航的，一般用的是NCM523和NCM523加高壓；但是，如果在更高的里程要求下，700km以上，只有NCM811這一條路線。

目前搭載寧德時代NCM811電芯的車型，系統(tǒng)能量密度最大超過170Wh/kg。

2019年，寧德時代的811電池首先搭載到廣汽新能源Aion S上，為其帶來了超過500公里的長續(xù)航。后來，同樣搭載寧德時代811電芯的廣汽新能源Aion LX續(xù)航里程達到650公里。

今年寧德時代與多家車企合作，推出了高電壓/大電芯/大模組/CTP等創(chuàng)新方案，使得5系材料達到了接近8系的能量密度，且有成本優(yōu)勢，使得5系方案也得到了國內(nèi)部分車企的青睞。高鎳811不久的將來完全可以達到800km、1000km續(xù)航。

這里還需要明確一點：新能源車輛自燃的鍋，不能全讓811材料來背。車輛自燃的原因有多種，除了電芯，還有PACK、BMS等環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題導(dǎo)致安全事故的可能，直接怪到811電芯頭上，也未免偏頗。

這都是寧德時代不會放棄811的根本原因。中金證券的報告稱，高鎳路線具備中長期性能提升與成本下降的兼顧性，是全球鋰電龍頭與國際一線車企的共同趨勢。

現(xiàn)在，不只寧德時代，日韓電池巨頭也齊刷刷走在高鎳化路線上，全球主流電池制造企業(yè)在811電池發(fā)展上都有布局與應(yīng)用，新一代811產(chǎn)品也更受高端汽車品牌的青睞。

LG化學(xué)已經(jīng)為特斯拉批量供應(yīng)NCM811電池，從2021年開始還將向通用汽車供應(yīng)鎳含量90％的NCMA（鎳鈷錳鋁）電池。SKI鎳含量80%的高鎳電池已經(jīng)投產(chǎn)，并且它已準(zhǔn)備好批量生產(chǎn)NCM9/0.5/0.5電池；松下一直在為特斯拉供應(yīng)高鎳電池，而特斯拉Model S已經(jīng)搭載了9系高鎳電池。

9月13日，搭載寧德時代811型三元鋰離子電池組的寶馬ix3將在沈陽發(fā)布亮相，這個消息也讓寧德時代放棄811電池路線的傳言不攻自破。寧德時代不會放棄高鎳發(fā)展，我了解到，近期高鎳電池排產(chǎn)沒有影響，客戶仍在增長。

寧德時代的NCM811電池從2019年4月開始量產(chǎn)，最早的客戶除了廣汽的Aion S，還有寶馬PHEV；2019年第三季度，客戶群拓展至威馬、東風(fēng)、蔚來、奔馳、吉利、小鵬；到了2020年，大眾、愛馳、哪吒、零跑等也成為其客戶。

2019年高鎳電池裝機占比快速提升，中國市場全年裝機電量約3GWh，高鎳電芯供應(yīng)商有寧德時代、比克、力神、德朗能、天鵬、聯(lián)動天翼等，其中寧德時代占比過半，它當(dāng)前NCM811裝機占其三元裝機的比例約為30%，2021/2022年或伴隨新勢力/德系車企需求，占比進一步提升。

當(dāng)前中國新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展已經(jīng)處于全球領(lǐng)先水平，在產(chǎn)業(yè)鏈完整性、市場消納以及技術(shù)創(chuàng)新探索等各角度均具備較強優(yōu)勢與潛力。保障未來產(chǎn)業(yè)地位穩(wěn)固發(fā)展的基礎(chǔ)，是不斷積極探索并把握新一代技術(shù)路線，其中811電池將是影響產(chǎn)業(yè)地位與發(fā)展的關(guān)鍵戰(zhàn)略制高點，也是中國的電池制造產(chǎn)業(yè)不斷探索、創(chuàng)新、優(yōu)化升級的主要技術(shù)方向之一。

精準(zhǔn)鎖定關(guān)鍵發(fā)展技術(shù)是保持中國新能源汽車產(chǎn)業(yè)來之不易市場地位的關(guān)鍵，否則就有可能出現(xiàn)芯片等產(chǎn)業(yè)放棄關(guān)鍵技術(shù)路線而落后的教訓(xùn)。可以說，我們率先形成了動力電池產(chǎn)業(yè)相對完備的供應(yīng)鏈，并將其快速實現(xiàn)規(guī)?；c系統(tǒng)化，占領(lǐng)了下一代汽車競爭的制高點。

8月12日，在第十二屆中國汽車藍皮書論壇上，寧德時代董事長曾毓群談到，未來電池技術(shù)的創(chuàng)新，最重要還是材料創(chuàng)新。“我們?nèi)绻诓牧项I(lǐng)域，停止了研發(fā)，照抄原來的東西，你再做10年也沒用。”按照計劃，寧德時代將研發(fā)不含鎳鈷的無金屬電池，以及循環(huán)充電總續(xù)航里程達200萬公里、壽命達16年的超級電池。