近期,即將與PSAC完成合并交易并以股票代碼“FFIE”在納斯達(dá)克交易的Faraday Future(FF)正式向美國(guó)證監(jiān)會(huì)提交了S4上市文件。此次S4文件中披露了一項(xiàng)高達(dá)1.16億美元的供應(yīng)商信托持股計(jì)劃,再次成為了行業(yè)關(guān)注的焦點(diǎn)。
據(jù)接近FF的知情人士透露,全球數(shù)十家頂級(jí)供應(yīng)商都參與了FF的供應(yīng)商信托,不僅將供應(yīng)鏈和FF有機(jī)整合在一起,更打破了電動(dòng)車行業(yè)供應(yīng)鏈上下游的傳統(tǒng)關(guān)系模式。這不僅為FF今后的高速發(fā)展整合了產(chǎn)業(yè)上下游的整體鏈條,更是為正在高速解構(gòu)的智能電動(dòng)車產(chǎn)業(yè)發(fā)展開拓了一條全新的商業(yè)路徑。
1.16億美元供應(yīng)商信托浮出水面 全球數(shù)十家頂級(jí)供應(yīng)商成為FF股東
從S4文件所披露的股權(quán)結(jié)構(gòu)來(lái)看,F(xiàn)F原有股東以及債權(quán)人(通過(guò)債轉(zhuǎn)股)將在交易后繼續(xù)占有公司大部分股權(quán),股權(quán)比例達(dá)到66%?!按舜蜗騍EC提交S4文件,也標(biāo)志著FF厘清消化了過(guò)往由于種種原因造成的債務(wù)等歷史包袱,輕裝上陣將有利于FF集中資源實(shí)現(xiàn)對(duì)于投資人和用戶的承諾?!鄙鲜鼋咏舜谓灰椎娜耸糠治霰硎?。根據(jù)S4文件顯示,F(xiàn)F已經(jīng)通過(guò)了2020年的財(cái)務(wù)審計(jì),這標(biāo)志著FF過(guò)往的債務(wù)等負(fù)面因素已經(jīng)從審計(jì)和財(cái)務(wù)層面全部厘清。
接近此次上市交易的人士表示:“這次S4文件披露了FF的供應(yīng)商信托和債轉(zhuǎn)股模式,包括全球數(shù)十家頂級(jí)供應(yīng)商在內(nèi)的核心供應(yīng)商都很看好FF的未來(lái)發(fā)展,于是通過(guò)FF獨(dú)有的供應(yīng)商信托持股計(jì)劃將債權(quán)轉(zhuǎn)變?yōu)楣蓹?quán)?!睋?jù)了解,此次S4文件披露了高達(dá)超過(guò)1億美元的供應(yīng)商信托持股計(jì)劃不僅將供應(yīng)鏈和FF有機(jī)整合在一起,打破了電動(dòng)車行業(yè)供應(yīng)鏈上下游的傳統(tǒng)關(guān)系模式,同時(shí)掃清了之前的債務(wù)包袱,從而保證了FF之后的融資可以全部用到研發(fā)生產(chǎn)等正向投入中。
整合上下游產(chǎn)業(yè)鏈 FF 91 交付進(jìn)入倒計(jì)時(shí)
眾所周知,傳統(tǒng)的汽車制造涉及上下游上百個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié),智能電動(dòng)車領(lǐng)域更是融入了科技與消費(fèi)電子的龐雜產(chǎn)業(yè)鏈集群,很多造車新勢(shì)力都曾受困于復(fù)雜的供應(yīng)商關(guān)系。
在進(jìn)入智能電動(dòng)車新階段后,大量的科技與消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈集也正在全速融入到出行產(chǎn)業(yè)中,很多造車新勢(shì)力正在依賴供應(yīng)商關(guān)系而決定產(chǎn)品的生產(chǎn)與投放。而此次通過(guò)上市文件披露的FF的供應(yīng)商信托,為整個(gè)行業(yè)的發(fā)展開拓了一條全新的商業(yè)路徑。
據(jù)信托行業(yè)內(nèi)部人士稱,成立供應(yīng)商信托有以下幾個(gè)優(yōu)勢(shì):一是可以解決企業(yè)的信用問(wèn)題,讓金融業(yè)務(wù)中對(duì)企業(yè)信用貸評(píng)估不再僅僅評(píng)價(jià)授信企業(yè),而是根據(jù)整個(gè)供應(yīng)商供應(yīng)鏈的信用水平。二是解決抵押物問(wèn)題,有了供應(yīng)商的支持,資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大,依靠固定資產(chǎn)抵押融資,也更容易獲得來(lái)自銀行方面的貸款。三是解決了信息不對(duì)稱及融資成本問(wèn)題,供應(yīng)鏈上下游的信貸業(yè)務(wù)變得更加開放,有助于降低供應(yīng)鏈上所有企業(yè)的運(yùn)營(yíng)成本,商業(yè)銀行也可以更好的掌握信貸情況,從而批準(zhǔn)更多借貸款項(xiàng)。依靠供應(yīng)商信托的幾大優(yōu)勢(shì),F(xiàn)F可以將重心放在預(yù)量產(chǎn)車的測(cè)試與調(diào)校上,讓FF 91的交付進(jìn)入倒計(jì)時(shí)階段。
顛覆汽車行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)系模式 供應(yīng)商信托助力FF輕裝上陣
來(lái)自芝加哥的Birch Lake作為FF的金融合作伙伴為FF帶來(lái)了相當(dāng)大的幫助,包括幫助FF 整合了一系列即將到期或違約的舊債,并讓FF獲得再融資的機(jī)會(huì),這次的供應(yīng)商信托也是由Birch Lake管理的。Birch Lake稱,參與信托的FF供應(yīng)商有機(jī)會(huì)在供應(yīng)商信托計(jì)劃中受益,用無(wú)擔(dān)保的貿(mào)易債權(quán)交換信托權(quán)益,信托權(quán)益將持有與信托中所有供應(yīng)商債權(quán)相等的擔(dān)保債權(quán)。事實(shí)也會(huì)證明,在與PSAC的合并交易結(jié)束后,F(xiàn)F在納斯達(dá)克的上市將會(huì)給參與供應(yīng)商信托的FF供應(yīng)商超出預(yù)期的回報(bào)。
此番操作既幫助FF解決了債務(wù)以及法律問(wèn)題,也保證了供應(yīng)商對(duì)FF的零配件供應(yīng),通過(guò)SPAC上市更能增加FF內(nèi)部、FF供應(yīng)商以及投資人等多方面人士的信心,而FF多年的優(yōu)秀金融合作伙伴Birch Lake作為信托基金的管理者足以讓債權(quán)人和供應(yīng)商放心,這些業(yè)界精英們可以腳踏實(shí)地的為FF出謀劃策,讓FF朝著正確的方向前進(jìn)。
“核心供應(yīng)商都會(huì)成為FF的股東,我們已經(jīng)在同一條船上了,因此他們非常希望FF能夠成功,”FF全球CEO畢福康此前在接受媒體采 訪時(shí)表示,供應(yīng)商對(duì)造車至關(guān)重要,這關(guān)系到匹配正確、高品質(zhì)的零部件,以及確保交付時(shí)間等等,供應(yīng)商信托的完成對(duì)FF 91的按時(shí)交付非常有利。
FF目前正準(zhǔn)備與特殊目的收購(gòu)公司(SPAC) Property Solutions Acquisition Corp. "PSAC"(納斯達(dá)克交易代碼:PSAC)合并。此前宣布的合并協(xié)議預(yù)計(jì)將于2021年第二季度完成交易。交易完成后,F(xiàn)F將以股票代碼“FFIE”在納斯達(dá)克進(jìn)行交易。FF的旗艦電動(dòng)車型FF 91計(jì)劃在合并完成后約12個(gè)月內(nèi)推出。
上周,F(xiàn)F宣布瑪莎拉蒂前全球銷售與售后負(fù)責(zé)人Christian Gobber將負(fù)責(zé)公司的全球銷售戰(zhàn)略與執(zhí)行。與此同時(shí),總部位于美國(guó)佛羅里達(dá)的經(jīng)銷商集團(tuán)Jolta將成為FF在美國(guó)的首個(gè)銷售合作伙伴,為FF首創(chuàng)電動(dòng)車專屬直銷零售網(wǎng)絡(luò)。FF還將借助中國(guó)領(lǐng)先的綜合汽車服務(wù)集團(tuán)--中國(guó)和諧汽車集團(tuán)來(lái)拓展中國(guó)區(qū)的銷售業(yè)務(wù)。FF還宣布將利用其在線平臺(tái)(APP以及FF.com)、FF自有門店以及合作伙伴的門店和展廳,以直銷的模式將FF 91推向市場(chǎng)。
來(lái)源:第一電動(dòng)網(wǎng)
作者:頭文字E
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