股比放開(kāi)消息公布前后，消息靈通的零部件企業(yè)已經(jīng)開(kāi)始閃轉(zhuǎn)騰挪，密集出現(xiàn)了多起中外合資項(xiàng)目，舉動(dòng)之大令人側(cè)目。

而據(jù)智電汽車了解的消息，還有不少外資零部件企業(yè)蠢蠢欲動(dòng)，正在探討和聯(lián)系國(guó)內(nèi)資源，籌劃組建新合資公司。

原本股比開(kāi)放是針對(duì)整車而言，零部件股比除了極少數(shù)核心部件以外早就放開(kāi)了限制，為何整車股比放開(kāi)，整車企業(yè)未見(jiàn)太大動(dòng)靜，零部件企業(yè)反而是一窩蜂似的甚至提前行動(dòng)？個(gè)中原因值得深究。

1、基于競(jìng)爭(zhēng)加劇的提前預(yù)判

毫無(wú)疑問(wèn)，股比放開(kāi)是一個(gè)重大信號(hào)，標(biāo)志著中國(guó)汽車市場(chǎng)將由保護(hù)期逐步進(jìn)入到開(kāi)放期，而這個(gè)期限轉(zhuǎn)變的時(shí)間，由國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來(lái)看通常不會(huì)太久。從這次整車徹底放開(kāi)的時(shí)間來(lái)看，距離國(guó)內(nèi)市場(chǎng)基本進(jìn)入開(kāi)放期也就5年左右，比主要國(guó)家還短。

通常而言，市場(chǎng)一旦放開(kāi)，競(jìng)爭(zhēng)必然大幅加劇。參考國(guó)外經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，不論是日本、印度還是韓國(guó)、巴西，在股比完全放開(kāi)后的十年，其本土汽車零部件產(chǎn)業(yè)格局均發(fā)生了急劇變化，大量的外資品牌蜂擁而入，整零關(guān)系的版圖得到了明顯改寫(xiě)。

這實(shí)際上就會(huì)產(chǎn)生競(jìng)爭(zhēng)加劇的結(jié)果，然后就是逐層傳導(dǎo)壓力，也就是整車企業(yè)向Tier1、Tier2、Tier3、Tier4不同級(jí)別供應(yīng)商資格、成本、訂單等多方面的約束加強(qiáng)，這種加強(qiáng)是縱向的。

很顯然，外資零部件企業(yè)已經(jīng)提前嗅到了硝煙的味道。為了應(yīng)對(duì)這種即將出現(xiàn)的競(jìng)爭(zhēng)加劇和壓力傳導(dǎo)，外資零部件企業(yè)開(kāi)始提前行動(dòng)，先行搶占陣地、穩(wěn)固與中方的合作關(guān)系，這種關(guān)系包括整車廠和零部件企業(yè)，錯(cuò)綜復(fù)雜的利益交織背后，都是在追求未來(lái)幾年急劇變化市場(chǎng)氛圍中的生存空間。

也就是說(shuō)，此前外資零部件企業(yè)是靠實(shí)力吃飯，但在競(jìng)爭(zhēng)加劇來(lái)臨時(shí)，他們選擇了實(shí)力+關(guān)系的雙重保險(xiǎn)。

這是動(dòng)機(jī)。

2、戰(zhàn)略重心轉(zhuǎn)移的必然

光有動(dòng)機(jī)還不行，外部環(huán)境因素也是其考量的部分。說(shuō)破天，外資零部件企業(yè)也是企業(yè)，企業(yè)就得掙錢(qián)，而掙錢(qián)就得去錢(qián)多的地方，資本就得往能產(chǎn)出高利潤(rùn)的地方流。這是任何一個(gè)企業(yè)都必須遵循的法則。

而利潤(rùn)總額的追求，無(wú)外乎兩種：一種是薄利多銷，一種是囤積居奇，前者靠走量，后者靠走利。

從量上來(lái)講，中國(guó)汽車整車產(chǎn)銷量已經(jīng)連續(xù)九年位居全球第一，2017年銷量高達(dá)2800余萬(wàn)輛，幾近全球汽車銷量的三分之一，接近歐洲汽車銷量的2倍、日本的4.5倍，足足多出了美國(guó)1100萬(wàn)輛；而汽車零部件產(chǎn)值業(yè)已突破3萬(wàn)億大關(guān)。即便按照3%的平穩(wěn)增速來(lái)測(cè)算，中國(guó)也是各大外資零部件企業(yè)未來(lái)必須重倉(cāng)的區(qū)域。

從利上來(lái)講，根據(jù)羅蘭貝格的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，中國(guó)區(qū)域汽車零部件的利潤(rùn)也高于其它主要市場(chǎng)，息稅前平均利潤(rùn)率能達(dá)到8.7%左右，在制造業(yè)中已經(jīng)極為難得。按此估算，高附加值的核心部件平均利潤(rùn)率能輕松超過(guò)10%甚至12%。

所以，不論是從量上來(lái)講，還是從利上來(lái)講，未來(lái)10年的中國(guó)市場(chǎng)必須重點(diǎn)把握，否則對(duì)于全球汽車零部件企業(yè)而言，將是災(zāi)難性的存在。

這是形勢(shì)。

3、關(guān)稅降低刺激作用不可忽視

從內(nèi)部環(huán)境來(lái)看，中國(guó)自主汽車零部件企業(yè)雖然很難與外資抗衡，但也在不斷快速成長(zhǎng)，形成了一定的對(duì)抗。

但是，坦率的說(shuō)，自主品牌對(duì)外資品牌還構(gòu)不上核心威懾。更大的威懾來(lái)自于外資內(nèi)部陣營(yíng)，也就是不同國(guó)別、不同品牌之間的對(duì)抗。

在關(guān)稅下調(diào)后，汽車零部件的關(guān)稅稅率已經(jīng)低至6%，這將刺激部分核心部件（如CVT鋼帶、ECU及TCU硬件等）加大出口力度（相對(duì)于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)就是進(jìn)口）。這個(gè)時(shí)候，日本愛(ài)信與德國(guó)采埃孚、美國(guó)博格華納與德國(guó)博世等之間也會(huì)開(kāi)始角力。

而關(guān)稅降低會(huì)導(dǎo)致產(chǎn)品供應(yīng)價(jià)格降低，形成產(chǎn)品成本優(yōu)勢(shì)，增強(qiáng)對(duì)主機(jī)廠的吸引力。在此情形下，某一方提前建立本土生產(chǎn)企業(yè)，是進(jìn)一步降低成本、抵消競(jìng)品關(guān)稅下降帶來(lái)的成本優(yōu)勢(shì)。

很多人可能會(huì)問(wèn)，關(guān)稅下調(diào)也就是這幾天的事，1、2月份就有企業(yè)開(kāi)始動(dòng)了？未卜先知？兄弟，如果你真這樣想，你就太低估這些企業(yè)的情報(bào)獲取能力了。

這是催化元素。

4、船小好調(diào)頭

前面三點(diǎn)，從動(dòng)機(jī)、形勢(shì)、催化元素上說(shuō)明了外資零部件企業(yè)為何會(huì)加速合資?，F(xiàn)在需要回答的是，外資零部件企業(yè)為何會(huì)搶在整車企業(yè)前面，大規(guī)模、大范圍的提前合資。

在智電汽車看來(lái)，這種“兵馬未動(dòng)、糧草先行”的表現(xiàn)，是依靠“船小好調(diào)頭”的先天優(yōu)勢(shì)。

第一個(gè)好調(diào)頭是早已不受合資數(shù)量限制。在1994年《汽車工業(yè)產(chǎn)業(yè)政策》中，就未設(shè)立外商投資零部件的數(shù)量限制，而整車數(shù)量限制特別是乘用車限制始終維持在兩家以內(nèi)，全面解禁要到2022年。因此，零部件企業(yè)可以大干快上的設(shè)立新建合資企業(yè)。

第二個(gè)好調(diào)頭是投資規(guī)模小、決策高效。毫無(wú)疑問(wèn)，相比整車企業(yè)動(dòng)輒數(shù)十億的投資建設(shè)資金需求，以及土地、人工還有供應(yīng)鏈整合等一大堆事情需要解決，事關(guān)重大，從中國(guó)區(qū)到外國(guó)總部的協(xié)調(diào)溝通決策，通常沒(méi)個(gè)一年半載的功夫，根本很難敲定下來(lái)。而零部件企業(yè)則相對(duì)簡(jiǎn)單，一般也就是幾千萬(wàn)元、幾個(gè)億的投資，很難上十個(gè)億，決策起來(lái)也就高效得多，瞄準(zhǔn)了就干。

5、倒逼自主整零關(guān)系由關(guān)系型向?qū)嵙π娃D(zhuǎn)變

為什么要干、為什么干得這么快，相信大家看得都有些眉目了。那么最后要回答的就是，這么干有啥影響了。

這個(gè)事情要分兩面來(lái)看。

一是要認(rèn)識(shí)到本輪外資合資的雙重特征。所謂雙重特征，既有48V、新能源等新興領(lǐng)域的戰(zhàn)略加持，也有愛(ài)信6AT、座椅等相對(duì)傳統(tǒng)的追加投入。對(duì)于前者，我們要認(rèn)識(shí)到外資在掀起新一輪高端對(duì)抗的危機(jī)性；對(duì)于后者，我們也要認(rèn)識(shí)到愛(ài)信等企業(yè)加速收割最后一波薺菜的險(xiǎn)惡性。在智電汽車看來(lái)，目前這種險(xiǎn)惡性大于危機(jī)性，因?yàn)槿绻竺娣e爆發(fā)，將直接會(huì)斷了自主零部件的炊煙，眼前的粗茶淡飯都吃不起了還什么未來(lái)的滿漢全席。

二是要客觀看待外資合資潮的有利和不利作用。不利的因素當(dāng)然是外資建立的“實(shí)力+關(guān)系”雙重保險(xiǎn)壓迫了自主零部件生存空間，但也需要看到有利的因素，比如會(huì)刺激一小部分企業(yè)加快技術(shù)研發(fā)的步伐，加強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力，來(lái)與外資品牌對(duì)抗；而廣汽、吉利等企業(yè)如果合理設(shè)計(jì)合作框架，也能從合資過(guò)程中將此前一直薄弱的技術(shù)短板補(bǔ)齊（比如其變速箱軟件控制模塊設(shè)計(jì)、標(biāo)定和發(fā)動(dòng)機(jī)匹配能力）。

總體來(lái)看，整車未動(dòng)零部件先行，既合理，也需要充分重視。發(fā)展了幾十年的零部件產(chǎn)業(yè)，或許對(duì)其重視的程度，我們都應(yīng)該進(jìn)一步加強(qiáng)了。

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