高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII）調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，2019年中國(guó)鋰電正極材料出貨量40.4萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)32.5%。其中，三元正極材料出貨量19.2萬(wàn)噸，同比增幅40.7%；磷酸鐵鋰材料出貨量8.8萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)29.3%；鈷酸鋰材料出貨量6.62萬(wàn)噸；錳酸鋰材料出貨量5.7萬(wàn)噸。

2019年動(dòng)力電池市場(chǎng)出貨量增長(zhǎng)不足10%，而正極材料市場(chǎng)出貨量增長(zhǎng)幅度均超過(guò)20%，市場(chǎng)高增長(zhǎng)的主要原因有：

1）動(dòng)力電池端、儲(chǔ)能端（包括通信儲(chǔ)能以及海外電網(wǎng)側(cè)儲(chǔ)能）以及部分小動(dòng)力（如叉車(chē)、自行車(chē)）領(lǐng)域帶動(dòng)磷酸材料出貨量增長(zhǎng)；

2）海外鈷酸鋰材料企業(yè)繼續(xù)減產(chǎn)，部分訂單向中國(guó)轉(zhuǎn)移，促使國(guó)內(nèi)鈷酸鋰材料產(chǎn)量增加；

3）三元材料出貨量增加主要受?chē)?guó)內(nèi)動(dòng)力電池端以及小動(dòng)力（電動(dòng)工具、自行車(chē)）等領(lǐng)域增長(zhǎng)帶動(dòng)，加之國(guó)外主要?jiǎng)恿﹄姵仄髽I(yè)出貨量增長(zhǎng)，帶動(dòng)國(guó)內(nèi)三元材料出口量增加導(dǎo)致；

4）錳酸鋰材料出貨量增加主要受小動(dòng)力以及低容數(shù)碼類(lèi)電池帶動(dòng)。

從正極材料出貨量占比來(lái)看，2019年三元正極材料市場(chǎng)占比47.6%，相比2018年增加2.7個(gè)百分點(diǎn)，市場(chǎng)份額占比最大。三元正極材料市場(chǎng)占比提升的主要原因有：

1）2019年動(dòng)力電池出貨量同比增長(zhǎng)9.4%，動(dòng)力電池市場(chǎng)出貨量增加直接帶動(dòng)三元正極材料市場(chǎng)需求量增加；

2）2019年新能源汽車(chē)補(bǔ)貼政策補(bǔ)貼政策對(duì)能量密度與續(xù)航里程門(mén)檻要求提高，對(duì)動(dòng)力電池的能量密度提出更高要求，國(guó)內(nèi)主流動(dòng)力電池企業(yè)加快三元?jiǎng)恿﹄姵氐纳a(chǎn)與應(yīng)用，如比亞迪新上市乘用車(chē)使用NCM622單晶三元材料，寧德時(shí)代加快NCM811系電池裝機(jī)數(shù)量。市場(chǎng)在中高鎳三元正極材料領(lǐng)域出貨量提升加快，帶動(dòng)三元正極材料市場(chǎng)出貨量提升；

3）小動(dòng)力、電動(dòng)工具等領(lǐng)域逐漸傾向于高能量密度、高倍率型或高快充型電池，帶動(dòng)三元正極材料市場(chǎng)出貨量。

_數(shù)據(jù)來(lái)源：高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII），2020年2月

從正極材料市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局來(lái)看，2019年TOP10正極材料企業(yè)市場(chǎng)占比為56%，相比2018年增長(zhǎng)3個(gè)百分點(diǎn)，市場(chǎng)龍頭效應(yīng)顯著度不如其他三種關(guān)鍵材料。廈門(mén)鎢業(yè)受益于鈷酸鋰以及三元材料的雙重增長(zhǎng)，2019年其正極材料出貨量同比增長(zhǎng)超過(guò)50%；天津巴莫受益于產(chǎn)能釋放以及終端客戶需求量提升，其三元正極材料出貨量增速明顯，總出貨市場(chǎng)排名上升至第二位；長(zhǎng)遠(yuǎn)鋰科、容百鋰電以及振華新材料等企業(yè)受益于動(dòng)力電池市場(chǎng)對(duì)三元材料需求量的提升，其市場(chǎng)排名均呈現(xiàn)不同程度上升。

從價(jià)格走勢(shì)方面來(lái)看，2019年正極材料價(jià)格整體呈下行走勢(shì)，主要原因有：

1）碳酸鋰、氫氧化鋰等上游原材料隨著產(chǎn)能釋放以及終端需求帶動(dòng)不足，導(dǎo)致鋰鹽價(jià)格持續(xù)下行，進(jìn)而導(dǎo)致錳酸鋰以及磷酸鐵鋰正極材料市場(chǎng)價(jià)格下行；

2）受終端降本壓力向上游傳導(dǎo)影響，電池行業(yè)成本壓力轉(zhuǎn)嫁上游，導(dǎo)致上游正極材料企業(yè)降價(jià)銷(xiāo)售。

_數(shù)據(jù)來(lái)源：高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII），2020年2月

隨著國(guó)際整車(chē)企業(yè)轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略實(shí)施，簽單產(chǎn)能門(mén)檻提高，將資本壓力傳導(dǎo)至動(dòng)力電池廠商及材料廠商。未來(lái)幾年，正極材料廠商仍將面臨產(chǎn)能擴(kuò)張快、資本周轉(zhuǎn)率低、賬期長(zhǎng)等方面壓力。GGII預(yù)測(cè)2020年中國(guó)正極材料市場(chǎng)將具有以下方面的發(fā)展特點(diǎn)：

1）細(xì)分材料企業(yè)市場(chǎng)集中度將進(jìn)一步提升，具備產(chǎn)品質(zhì)量?jī)?yōu)勢(shì)以及產(chǎn)能規(guī)模效應(yīng)的企業(yè)將逐漸向頭部企業(yè)集中；

2）頭部企業(yè)進(jìn)一步加強(qiáng)國(guó)際主流電池客戶的供應(yīng)鏈布局，進(jìn)入CATL、LG、BYD、松下等企業(yè)核心供應(yīng)鏈的企業(yè)逐漸向少數(shù)具有實(shí)力的企業(yè)集中；

3）磷酸鐵鋰電池成本優(yōu)勢(shì)將持續(xù)，受動(dòng)力電池以及儲(chǔ)能電池市場(chǎng)帶動(dòng)以及新技術(shù)新工藝應(yīng)用的加快，磷酸鐵鋰材料出貨量占比將超過(guò)25%；

4）三元正極材料依然為正極材料市場(chǎng)出貨量占比最大的領(lǐng)域，隨著動(dòng)力電池以及小動(dòng)力電池市場(chǎng)規(guī)模提升，三元材料市場(chǎng)出貨量占比將超過(guò)50%；

5）核心正極材料企業(yè)將進(jìn)一步加大自身在技術(shù)、專(zhuān)利、客戶資源、管理等方面的布局與優(yōu)化改革，提升自身核心競(jìng)爭(zhēng)力；

6）頭部企業(yè)將進(jìn)一步加強(qiáng)自身上下游產(chǎn)業(yè)鏈合作布局，確保自身原材料供應(yīng)以及產(chǎn)品產(chǎn)銷(xiāo)。

此外，無(wú)模組電池技術(shù)的產(chǎn)業(yè)化將對(duì)磷酸鐵鋰材料市場(chǎng)產(chǎn)生巨大影響，之前受限于能量密度較低，磷酸鐵鋰材料的應(yīng)用市場(chǎng)一直局限于商用車(chē)及少量乘用車(chē)領(lǐng)域中。隨著業(yè)界對(duì)磷酸鐵鋰材料性能不斷改進(jìn)以及CTP等無(wú)模組技術(shù)應(yīng)用，未來(lái)磷酸鐵鋰材料的應(yīng)用領(lǐng)域?qū)⒅鸩酵貙挕?020年比亞迪漢系列車(chē)型量產(chǎn)在即，磷酸鐵鋰材料在乘用車(chē)市場(chǎng)的占有率預(yù)計(jì)將有明顯提高。

返回第一電動(dòng)網(wǎng)首頁(yè) >