美國東部時(shí)間6月10日，滴滴出行正式向美國證券交易委員會（SEC）提交了IPO申請書，計(jì)劃在納斯達(dá)克證券市場或紐約證券交易所掛牌上市，股票代碼為“DIDI“，發(fā)行金額暫定為1億美元，這一占位符將在公司披露股票出售條款時(shí)發(fā)生變化。

根據(jù)招股資料，滴滴此次上市的名稱為“小桔快智”（Xiaoju Kuaizhi），高盛（亞洲）、摩根士丹利、摩根大通和華興資本將擔(dān)任此次IPO的聯(lián)席承銷商。

PitchBook數(shù)據(jù)顯示，滴滴在去年8月的最新一輪融資后估值為620億美元，彼時(shí)該公司得到軟銀、阿里巴巴和騰訊等巨頭的支持。

知情人士曾對路透社表示，滴滴IPO將籌集約100億美元的資金，尋求接近1000億美元的估值。按照這一估值，滴滴的上市將成自2014年阿里巴巴IPO募集250億美元以來，中國企業(yè)在美國最大規(guī)模的IPO。

滴滴的招股書還披露了以下重要信息：

對于此次募資的用途，滴滴計(jì)劃將約30%的募資金額用于擴(kuò)大中國以外國際市場的業(yè)務(wù)；約30%的募資金額用于提升包括共享出行、電動汽車和自動駕駛在內(nèi)的技術(shù)能力；約20%用于推出新產(chǎn)品和拓展現(xiàn)有產(chǎn)品品類，以持續(xù)提升用戶體驗(yàn)；剩余部分可能用于營運(yùn)資金需求和潛在的戰(zhàn)略投資等。

目前，滴滴在全球范圍內(nèi)開展出行業(yè)務(wù)，已覆蓋15個(gè)國家近4000個(gè)城市、縣和鎮(zhèn)。在截至2021年3月31日的12個(gè)月里，滴滴在全球已累計(jì)為超過4.93億年度活躍用戶提供了服務(wù)。

滴滴還在IPO申請書中透露，受新冠肺炎大流行的影響，全球叫車行業(yè)陷入停滯，該公司2020年的營收增長有所放緩。在2020財(cái)年，滴滴報(bào)告的營收為1417億元，低于上年同期的1548億元，凈虧損106億元，高于上年同期虧損的97億元。但是，其網(wǎng)約車業(yè)務(wù)在中國地區(qū)的息稅前利潤率已高達(dá)3.1%。

伴隨著中國等核心市場在“后疫情時(shí)代”的業(yè)務(wù)復(fù)蘇，滴滴在2021年開局強(qiáng)勁，截至3月31日的前三個(gè)月，該公司營收從上年同期的205億元增長了一倍多，至422億元。

從最近幾年的平臺銷售額看，滴滴在過去三年的時(shí)間里仍舊有穩(wěn)步增長。其中國出行和國際部門的平臺銷售額從2018年的187億元人民幣已增加到2019年的242億元人民幣，到2020年則進(jìn)一步增加到347億元人民幣，復(fù)合年增長率為36.0%。在2021年前三個(gè)月，中國出行和國際部門的平臺銷售額為111億元人民幣。

值得一提的是，在2020年至今，滴滴有93.4%的平臺銷售額來自中國，6.6%來自其他國家。從單量和交易額來看，在截至2021年3月31日的12個(gè)月里，滴滴全球平均日交易量為4100萬單，全平臺總交易額為3410億元人民幣，2018年1月1日至2021年3月31日的3年時(shí)間內(nèi)，平臺司機(jī)總收入約6000億元人民幣。

招股書也公布了滴滴近期的收入情況，在2020年，滴滴三大業(yè)務(wù)——中國出行業(yè)務(wù)、國際業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù)收入分別是1336億元、23億元和58億元人民幣。

在滴滴招股書里，我們也可以管窺其面向未來的戰(zhàn)略動向和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。

滴滴將其目前的主要業(yè)務(wù)歸納為“四個(gè)核心戰(zhàn)略版塊”，“三大業(yè)務(wù)”以及“雙飛輪”。其中，“四個(gè)核心戰(zhàn)略版塊”分別是共享出行平臺、車服網(wǎng)絡(luò)、電動車以及自動駕駛，而“三大業(yè)務(wù)”分別是中國出行業(yè)務(wù)（中國網(wǎng)約車、出租車、代駕和順風(fēng)車等業(yè)務(wù)）、國際業(yè)務(wù)（國際出行和外賣等業(yè)務(wù)）和其他業(yè)務(wù)（共享單車和電單車、車服、貨運(yùn)、自動駕駛和金融服務(wù)等業(yè)務(wù)）。

上文也簡單提及，滴滴此次募資約30%的金額將用于提升包括共享出行、電動汽車和自動駕駛在內(nèi)的技術(shù)能力，由此可見，未來該公司將在自動駕駛和電動車等新領(lǐng)域加碼更大的資金。

截至2021年一季度，滴滴自動駕駛團(tuán)隊(duì)已有超500人的規(guī)模，目前已擁有超過100輛自動駕駛汽車的車隊(duì)，滴滴自動駕駛也是首批在上海獲得測試牌照的實(shí)體之一。

盡管中美作為全球最大的兩個(gè)經(jīng)濟(jì)體依舊面臨緊張的地緣貿(mào)易摩擦，但來自美國的資金池仍然對中國公司具有極大的吸引力。根據(jù)Refinitiv的最新數(shù)據(jù)，在過去的2020年，中國企業(yè)在美國上市累計(jì)籌資高達(dá)120億美元，是2019年的三倍之多。

據(jù)悉，因?yàn)槿ツ昝绹鲜械闹袊疽欢让媾R著美國監(jiān)管機(jī)構(gòu)更嚴(yán)格的審查和審計(jì)要求，同時(shí)兩國的地緣政治緊張局勢也不斷升級，滴滴曾經(jīng)考慮過在香港上市。

路透援曾引消息人士言論稱，滴滴方面放棄香港IPO而選擇紐約上市，是由于審查監(jiān)管的考量。不過《汽車公社/C次元》在求證時(shí)，有業(yè)內(nèi)人士指出，滴滴選擇上市地點(diǎn)最重要的還是看中了美國證券市場資金的充沛以及進(jìn)程可控性。有Uber等出行領(lǐng)域同行先例，赴美上市的速度和進(jìn)程更容易掌握。

自從新冠疫情以來，美國實(shí)業(yè)受到嚴(yán)重打擊，資金流向最佳出口聚集在證券市場，加上股票占據(jù)美國家庭資產(chǎn)比例逐年上升、美股必須堅(jiān)挺，遂出現(xiàn)三大股指連創(chuàng)新高的局面，也使得大批科技股和醫(yī)藥股居高，締造了大量的高市值公司和新富豪。其中出行公司也是新科技的方向之一，從中受惠。在這種背景下，滴滴選擇在美國上市，動因也就不難理解。

根據(jù)Refinitiv的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，在2020年，中國公司在美國上市累計(jì)籌集了120億美元，是2019年籌資額的三倍多。從當(dāng)下的情形看，中國企業(yè)2021年在美國交易所上市的籌資額預(yù)計(jì)將輕松超過去年。

在提交赴美上市招股書后，滴滴創(chuàng)始人程維及總裁柳青發(fā)布了創(chuàng)始人信（附）

我們的旅程從北京的街道開始。

程維：

我仍然記得2012年北京的那個(gè)冬夜。雪下得很大，我的夾克經(jīng)不起風(fēng)，但我并不是孤單的。因?yàn)槲业那扒昂蠛蠖寂胖L長的冰冷的隊(duì)伍，所有人都越來越沮喪地等著出租車送他們回家。這對我來說很常見，因?yàn)橄翊蠖鄶?shù)北京人一樣，我從來沒有拿到過駕照。但我不像排隊(duì)的其他人，因?yàn)檫@個(gè)夜晚對我來說是不一樣的，因?yàn)槲矣幸粋€(gè)計(jì)劃。就在那一年，我們推出了滴滴，目標(biāo)很簡單，就是讓人們更容易叫到出租車。到那年年底，滴滴每天已經(jīng)幫助了包括我在內(nèi)的10萬人更方便地回家和擺脫寒冷。

柳青:

2012年，我和三個(gè)孩子從香港搬回了北京。他們很快就與新社區(qū)建立了聯(lián)系。他們交朋友，上學(xué)，參加活動。他們經(jīng)常在城市里四處走動，每天都做很多的事情。在最初的幾個(gè)月里，因?yàn)槲覀儧]有車牌，所以我們不能擁有一輛車。結(jié)果，我一直生活在一種折磨人的焦慮中即雨天或下雪天，我和他們被困在一起，沒法回家。那時(shí)我遇到了程維，當(dāng)我得知他的計(jì)劃時(shí)，我感到非常興奮，因?yàn)樗蛩阃ㄟ^大大小小的方式改變交通，讓這一切變得更容易。見過他的家人后（我必須確保他也是一個(gè)好人，而不僅僅是一個(gè)聰明的人!），我辭去了工作，開始了我們的旅程。

從那以后，這條道路并不容易，但卻收獲頗豐。展望未來，我們知道，我們和滴滴還可以做很多事情，讓出行變得更好，從而改善人們的生活。

我們的早期

人們總是在移動。但這樣做的壓力越來越大，成本也越來越高，尤其是在大城市。我們親身經(jīng)歷了當(dāng)你沒有便捷的交通工具時(shí)，你會有多受困。我們創(chuàng)辦滴滴是因?yàn)槲覀兿嘈?，如果我們都能隨時(shí)隨地找到方便、舒適且負(fù)擔(dān)得起的乘車服務(wù)，生活會變得更好。。

雖然一開始我們只關(guān)注更好的叫車方式，但我們并沒有就此止步。在我們的頭五年，我們建立了一個(gè)平臺，為人們提供幾乎任何移動需求的交通產(chǎn)品，其中包括傳統(tǒng)的拼車、自行車和電動自行車、“順風(fēng)車”、專職司機(jī)和豪華轎車。

盡管競爭激烈，我們還是在2018年初成為了世界上最大的平臺，每天幫助超過2000萬人到達(dá)他們想去的地方。我們自我感覺良好。

我們最黑暗的日子

那時(shí)我們遇到了最大的挑戰(zhàn)。

2018年夏天，我們的“順風(fēng)車”平臺發(fā)生了兩起悲慘的安全事故。這些震撼了我們的內(nèi)心。我們感到一種巨大的悲傷和責(zé)任感，并開始了一段深刻的自我反思。

我們首先意識到我們的業(yè)務(wù)與其他互聯(lián)網(wǎng)平臺有本質(zhì)的不同。我們不僅僅用信息或商品將人們聯(lián)系起來。相反，我們做了更重要的事情，我們運(yùn)送人，包括母親、父親、祖父母和孩子。這意味著我們要對最寶貴的東西他們的生命負(fù)責(zé)。

從那以后，我們很明顯的知道，我們不得不做出艱難但必要且正確的決定，將我們的注意力完全從增長轉(zhuǎn)移到依賴我們的消費(fèi)者和司機(jī)的安全和福利上。

我們從傾聽開始。我們倆參加了與司機(jī)和消費(fèi)者在全國各地舉辦的數(shù)百個(gè)圓桌會議中的許多次?；趤碜陨鐓^(qū)的反饋，我們知道這將是一項(xiàng)艱巨的任務(wù)，并且我們也致力于做到這一點(diǎn)。

因此，我們改變了我們的方法。我們對司機(jī)入職流程做了重大改變，包括加強(qiáng)背景調(diào)查。我們還重新設(shè)計(jì)了200多個(gè)產(chǎn)品功能，并在全國各地的滴滴車上安裝了具有遠(yuǎn)程信息處理和其他功能的智能設(shè)備以及安全硬件。我們還建立了一個(gè)物理安全“SWAT”小組，可以在幾小時(shí)內(nèi)到達(dá)中國任何一個(gè)城市，對地面上的安全事件作出反應(yīng)。

這沉重的工作當(dāng)然是值得的。因?yàn)樵谶@些變化之后，我們看到平臺上每百萬次乘車的犯罪事件數(shù)量大幅下降，車內(nèi)糾紛和交通事故數(shù)量也大幅下降。

我們實(shí)現(xiàn)和通往未來的道路

我們并沒有就此止步。我們與司機(jī)和消費(fèi)者持續(xù)的對話幫助我們了解我們需要在這段旅程中走多遠(yuǎn)。

我們了解了許多大大小小的挑戰(zhàn)，這些挑戰(zhàn)影響著我們的司機(jī)和乘客。例如，我們聽到的座椅不舒服的反饋，以及雙方都需要正確控制氣溫。我們開始更好地理解和理解司機(jī)需要掙更多的錢，而乘客想要付更少的錢這一持續(xù)的挑戰(zhàn)。最后，我們感受到人們對日益惡化的空氣污染的認(rèn)識和更深層次的焦慮，以及如此多的高油耗汽車在路上行駛對更廣泛的環(huán)境影響。

一旦我們更好地理解了這些問題，我們就開始尋找解決這些難題的辦法。我們意識到，我們需要真正改變移動性，并打破這種常規(guī)。除了建立和維護(hù)我們已經(jīng)建立的網(wǎng)絡(luò)，并不斷提高安全性。我們意識到，我們必須改變我們業(yè)務(wù)的核心車輛的本質(zhì)。就在那時(shí)，我們決定建造我們自己的電動汽車，專為拼車而設(shè)計(jì)，繼續(xù)投資于自動駕駛技術(shù)，并建立基礎(chǔ)設(shè)施來支持新一代汽車。我們相信，這是一種獨(dú)特的方法，對司機(jī)、消費(fèi)者和地球都有重大好處。

首先，由于運(yùn)營成本和燃料成本較低，電動汽車可以為駕駛者帶來更高的收益，同時(shí)降低駕駛者的成本。我們已經(jīng)在中國看到了這些好處。通過自行設(shè)計(jì)這些汽車，我們還可以確保座椅舒適，氣溫控制輕松，質(zhì)量更好，耐用性更好，維護(hù)成本更低。我們已經(jīng)在我們的第一輛車D1上做到了這一點(diǎn)。通過引入更多類似D1的車輛用于共享交通，我們也將在我們的國家和城市努力實(shí)現(xiàn)碳中和的同時(shí)，為顯著減少碳排放做出貢獻(xiàn)。

其次，自動駕駛技術(shù)將提供更多的成本節(jié)約、環(huán)境效益、并提供更大的便利以及我們可能看到的最顯著的交通安全提升。

在我們的一生。我們相信，在未來的幾十年里，這將激勵(lì)更多的人開始使用或完全接受叫車服務(wù)。我們相信，這樣做的結(jié)果將是共享出行的普及率在20年內(nèi)從目前的2％提高到24％，并在未來幾年進(jìn)一步提高；這將為司機(jī)、乘客和其他利益相關(guān)者創(chuàng)造一個(gè)更大、更有價(jià)值的生態(tài)系統(tǒng)。

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