繼“芯荒荒”、“鋰茫?！敝?，全球新能源行業(yè)又迎來(lái)了“妖鎳”橫行的挑戰(zhàn)。

作為銷(xiāo)量大戶，特斯拉率先做出應(yīng)對(duì)——漲價(jià)。3月10日，特斯拉中國(guó)官網(wǎng)顯示，Model 3高性能版和Model Y長(zhǎng)續(xù)航、高性能版車(chē)型價(jià)格均上調(diào)1萬(wàn)元。

除了國(guó)產(chǎn)特斯拉，特斯拉在美國(guó)市場(chǎng)也相應(yīng)上調(diào)。其中Model Y長(zhǎng)續(xù)航版售價(jià)上調(diào)1000美元至59990美元，Model Y高性能版售價(jià)上調(diào)1000美元至64990美元?！拔覀兘裉煸缟蟿偨拥酵ㄖ](méi)有說(shuō)明調(diào)價(jià)的原因?！碧厮估T(mén)店銷(xiāo)售告訴未來(lái)汽車(chē)日?qǐng)?bào)，特斯拉的定價(jià)比較靈活，可能會(huì)受偶發(fā)性的因素影響。

不過(guò)即便如此，現(xiàn)在入手一輛Model Y仍需要等待14周-16周的時(shí)間。由于售價(jià)超過(guò)了30萬(wàn)元的國(guó)家補(bǔ)貼線，當(dāng)前Model Y全系車(chē)型均不能享受?chē)?guó)家補(bǔ)貼政策，這也意味著此次漲價(jià)和政策補(bǔ)貼滑坡無(wú)關(guān)。雖然人們對(duì)于特斯拉調(diào)價(jià)已經(jīng)習(xí)以為常，但中美兩地同時(shí)漲價(jià)并不常見(jiàn)。

本次漲價(jià)車(chē)型均搭載了三元鋰電池，這也讓其原因指向近期瘋狂漲價(jià)的原材料——鎳?！皾q價(jià)原因是由于成本波動(dòng)。”一位特斯拉內(nèi)部人士告訴未來(lái)汽車(chē)日?qǐng)?bào)，“目前來(lái)看應(yīng)該和國(guó)際供應(yīng)鏈環(huán)境有關(guān)系，畢竟電池上鎳用的多?！币恢币詠?lái)，特斯拉都遵循以成本定價(jià)格的策略。

2021年，受芯片短缺及供應(yīng)鏈緊張影響，特斯拉CEO埃隆·馬斯克（Elon Musk）就曾解釋稱因?yàn)閮r(jià)格壓力大，不得不漲價(jià)。眼下芯片問(wèn)題還沒(méi)有完全緩解，特斯拉又迎來(lái)了更大的成本壓力。

事實(shí)上，不止特斯拉，隨著金屬鎳，鋰、鈷甚至碳酸鋰的價(jià)格相繼飆漲，幾乎所有的新能源車(chē)企都難以承壓。如今鎳又開(kāi)啟了新一輪的漲價(jià)潮，其他車(chē)企能抗得住嗎？

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特斯拉未雨綢繆？

鎳，這種古老又年輕的金屬，隨著新能源汽車(chē)的大火，開(kāi)始在汽車(chē)供應(yīng)鏈中占據(jù)越來(lái)越大的話語(yǔ)權(quán)。鎳主要用于鎳鈷錳（NCM）、鎳鈷鋁（NCA）兩種三元鋰電池領(lǐng)域，因?yàn)殁拑r(jià)高而且量少，高鎳化成為三元鋰電池發(fā)展的新趨勢(shì)。

根據(jù)Benchmark Minerals Intelligence數(shù)據(jù)，到2030年，動(dòng)力電池對(duì)鎳的需求量將從2020年的13.9萬(wàn)噸飆升到140萬(wàn)噸，占鎳總需求的30%。

眼下，特斯拉研發(fā)的4680電池正是將“高鎳化”發(fā)揮到了最大限度。2月19日，特斯拉宣布其加利福尼亞工廠在1月已生產(chǎn)100萬(wàn)塊4680電池，未來(lái)產(chǎn)能還將繼續(xù)攀升，這意味著特斯拉對(duì)鎳的需求也將持續(xù)加碼。為了拿到足夠多的供應(yīng)，從2021年開(kāi)始，特斯拉就先后和法屬新喀里多尼亞礦業(yè)公司以及全球礦業(yè)巨頭必和必拓簽署鎳供應(yīng)協(xié)議。然而計(jì)劃趕不上變化。

由于俄烏沖突導(dǎo)致俄鎳禁運(yùn)，過(guò)去幾天，倫敦鎳期貨價(jià)格一路跳漲。其價(jià)格先是在3月7日大漲73.93%，一天后漲幅則超過(guò)100%，這波行情也被業(yè)內(nèi)稱為是“史詩(shī)級(jí)暴漲”。滬鎳期貨也連續(xù)三個(gè)交易日漲停，3月7日至9日漲幅分別達(dá)到了12%、15%、17%。

數(shù)據(jù)來(lái)源：生意社 未來(lái)汽車(chē)日?qǐng)?bào)制圖

從5萬(wàn)美元/噸，到如今一舉沖破10萬(wàn)美元關(guān)口，倫鎳價(jià)格上漲的直接后果就是電動(dòng)車(chē)成本直線上升。

3月7日，摩根士丹利分析師亞當(dāng)·喬納斯（Adam Jonas）在一份報(bào)告中表示，當(dāng)天，鎳金屬價(jià)格上漲67.2%，隨之美國(guó)平均每輛電動(dòng)車(chē)的成本上漲了1000美元。

根據(jù)天風(fēng)證劵研報(bào)，當(dāng)鎳價(jià)為5萬(wàn)美元/噸時(shí)，Model 3（76.8度電）的單車(chē)成本將上升1.05萬(wàn)元，小鵬P7（80.87度電）上漲1.1萬(wàn)元，蔚來(lái)EC6（70度電）則上漲0.95萬(wàn)元，這三款車(chē)型單車(chē)成本上漲均在1萬(wàn)元左右。

如果鎳價(jià)達(dá)到10萬(wàn)美元/噸，Model 3單車(chē)成本則上升近2.8萬(wàn)元，小鵬P7上漲近3萬(wàn)元，蔚來(lái)EC6則上漲超2.5萬(wàn)元。汽車(chē)行業(yè)分析師張翔告訴未來(lái)汽車(chē)日?qǐng)?bào)，此次上漲的特斯拉車(chē)型搭載的是LG三元鋰電池，鎳在電池中成本占據(jù)9%，所以此次車(chē)輛調(diào)價(jià)和鎳價(jià)上漲有直接關(guān)系。

“鎳價(jià)上漲一定會(huì)導(dǎo)致電芯廠生產(chǎn)成本增加?！避?chē)企電池工程師董陽(yáng)告訴未來(lái)汽車(chē)日?qǐng)?bào)，“原材料價(jià)格是提前談好的，近期這個(gè)價(jià)格如果一直堅(jiān)挺，就會(huì)通過(guò)正極材料廠商傳導(dǎo)至電池廠商?！辈贿^(guò)從電池原材料到主機(jī)廠，通常需要跨越三級(jí)甚至四級(jí)供應(yīng)商，在廠商普遍留有存貨和貨期的情況下，原材料鎳的短期暴漲行情，并不會(huì)立刻傳導(dǎo)至車(chē)企。

董陽(yáng)分析稱，特斯拉之所以迅速上調(diào)售價(jià)，一方面是由于特斯拉提車(chē)交付周期較長(zhǎng)，對(duì)供應(yīng)鏈的成本考慮也會(huì)更長(zhǎng)遠(yuǎn)，這導(dǎo)致其對(duì)成本非常敏感。另一方面，傳統(tǒng)主機(jī)廠還有二三級(jí)供應(yīng)商替其分?jǐn)偝杀緣毫Γ蠖鄶?shù)主機(jī)廠都處于觀望狀態(tài)，并不能像特斯拉一樣對(duì)售價(jià)及時(shí)調(diào)整。

從這個(gè)角度來(lái)看，或是出于對(duì)于未來(lái)鎳價(jià)持續(xù)上漲的擔(dān)憂，特斯拉才不得不緊急上調(diào)售價(jià)提前規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

事實(shí)上，宏觀局勢(shì)雖然引發(fā)了鎳價(jià)短期震蕩，但根據(jù)TrendForce集邦咨詢數(shù)據(jù)，由于新能源汽車(chē)的快速發(fā)展，從去年開(kāi)始，鎳價(jià)就已處于溫和上漲的狀態(tài)。更關(guān)鍵的是，全球鎳庫(kù)存已經(jīng)開(kāi)始逐漸降低。2021年4月以來(lái)，LME注冊(cè)倉(cāng)庫(kù)中的鎳庫(kù)存已下降近70%至83328噸，低庫(kù)存也將進(jìn)一步加劇價(jià)格的飆升。

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市場(chǎng)增長(zhǎng)越快，車(chē)企漲價(jià)越嚴(yán)重？

事實(shí)上，在鎳價(jià)暴漲之前，新能源汽車(chē)行業(yè)已經(jīng)因缺芯、多方原材料漲價(jià)及補(bǔ)貼退坡的因素，在成本端遭遇不小的壓力。

過(guò)去一年，上游原材料上漲，幾乎把新能源車(chē)企的成本抗壓能力消耗殆盡。任何原材料價(jià)格的波動(dòng)，都在挑動(dòng)著新能源車(chē)企敏感的神經(jīng)。從2020年1月初到2022年1月中旬，電池級(jí)鈷漲幅達(dá)到119%。

碳酸鋰更為瘋狂，鑫欏鋰電數(shù)據(jù)顯示，3月2日電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格突破50萬(wàn)元/噸，相比年初上漲約67%。而在2021年初，碳酸鋰價(jià)格僅為5萬(wàn)元/噸。

據(jù)乘聯(lián)會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)崔東樹(shù)預(yù)測(cè)，芯片、電池等零部件的漲價(jià)會(huì)給微型電動(dòng)車(chē)帶來(lái)每度（動(dòng)力電池容量）超過(guò)100元人民幣的制造成本上漲。不少車(chē)型甚至開(kāi)始陷入“賣(mài)一輛虧一輛”的困境。2月14日，紅極一時(shí)的歐拉黑白貓車(chē)型宣布暫時(shí)停止接單。長(zhǎng)城歐拉CEO董玉東曾解釋稱，2022年原材料大幅上漲后，黑貓單臺(tái)虧損超萬(wàn)元。

歐拉黑貓 來(lái)源：歐拉官網(wǎng)

不止特斯拉，很多車(chē)企不得不開(kāi)始上調(diào)售價(jià)。據(jù)未來(lái)汽車(chē)日?qǐng)?bào)不完全統(tǒng)計(jì)，截至目前，已有20余家車(chē)企宣布漲價(jià)。

對(duì)于此次鎳價(jià)暴漲帶來(lái)的新能源汽車(chē)生產(chǎn)成本上漲，乘聯(lián)會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)崔東樹(shù)認(rèn)為，這對(duì)于國(guó)內(nèi)汽車(chē)銷(xiāo)量的影響并不大，“長(zhǎng)期來(lái)看影響有限，但下游的車(chē)企需要承擔(dān)巨大的成本壓力?！?/p>

在張翔看來(lái)，特斯拉之所以反應(yīng)迅速，也在于其抵御供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)的能力相比傳統(tǒng)車(chē)企更為敏感。其認(rèn)為，特斯拉的車(chē)型較少，不得不通過(guò)漲價(jià)來(lái)消化影響原材料漲價(jià)的壓力?！疤厮估瓭q價(jià)就是資源重新分配的過(guò)程，具有一定周期，到今年下半年可能會(huì)消除?！?/p>

不過(guò)這也意味著，未來(lái)特斯拉是否會(huì)繼續(xù)漲價(jià)，仍取決于原材料價(jià)格的走勢(shì)能否穩(wěn)定。然而拋開(kāi)原材料短期波動(dòng)的因素，一方面新能源汽車(chē)需求增大，市場(chǎng)份額超預(yù)期增長(zhǎng)，產(chǎn)能問(wèn)題成為新能源車(chē)企新的焦慮。另一方面，動(dòng)力電池仍存在巨大缺口。

一位動(dòng)力電池回收廠商告訴未來(lái)汽車(chē)日?qǐng)?bào)，電池原材料很難供應(yīng)上來(lái)，開(kāi)礦擴(kuò)產(chǎn)至少需要三五年才能達(dá)到供需平衡。這也意味著無(wú)論是終端市場(chǎng)還是供應(yīng)鏈，新能源汽車(chē)市場(chǎng)始終處于非平衡的狀態(tài)，也為新能源車(chē)的價(jià)格增添了更多不確定性。

“全球汽車(chē)行業(yè)整體負(fù)增長(zhǎng)，唯獨(dú)新能源汽車(chē)高速增長(zhǎng)，這是不正常的，也超出了電池供應(yīng)的預(yù)期?！睆埾璞硎?，電池工廠比較保守，不會(huì)像部分新能源車(chē)企一樣盲目擴(kuò)充產(chǎn)能，所以零部件供不應(yīng)求的情況會(huì)一直存在。“只要新能源汽車(chē)行業(yè)快速增長(zhǎng)，汽車(chē)漲價(jià)的現(xiàn)象就會(huì)存在?！?/p>

（應(yīng)受訪者要求，董陽(yáng)為化名）

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