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美國(guó)告急｜急剎車將致全球汽車產(chǎn)量下降16%？

中國(guó)汽車三十人智庫(kù) 2020-03-27 10:51

截至3月27日上午9時(shí)左右，美國(guó)累計(jì)確診新冠肺炎病例81626例，死亡1201例，治愈680例。其中，3月23-26日，這三天單日確診數(shù)量均破萬(wàn)。

目前全美至少18個(gè)州已要求民眾盡可能留在家中，停止非必要的商業(yè)活動(dòng)。這些州的人口占據(jù)美國(guó)總?cè)丝诘慕话搿?/span>

為應(yīng)對(duì)疫情帶來(lái)的巨大經(jīng)濟(jì)沖擊，美聯(lián)儲(chǔ)連日來(lái)已經(jīng)“火力全開(kāi)”，不僅將利率降至接近零的水平，開(kāi)啟“無(wú)上限”的量化寬松模式，還動(dòng)用了多個(gè)2008年金融危機(jī)時(shí)期的應(yīng)對(duì)工具，為金融體系和實(shí)體經(jīng)濟(jì)注入流動(dòng)性。

另一方面，經(jīng)過(guò)激烈的爭(zhēng)論，白宮與國(guó)會(huì)兩黨已就規(guī)模高達(dá)2萬(wàn)億美元的經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃達(dá)成一致。3月25日美國(guó)參議院以96-0的表決結(jié)果全票通過(guò)。接下來(lái)，該議案將于當(dāng)?shù)貢r(shí)間27日在眾議院進(jìn)行表決，通過(guò)后將提交到白宮給特朗普簽署。特朗普周三對(duì)媒體表示，他將第一時(shí)間簽署。

這是美國(guó)國(guó)會(huì)有史以來(lái)通過(guò)的最大規(guī)模的經(jīng)濟(jì)援助計(jì)劃，內(nèi)容包括5000億美元用于援助受疫情沖擊的行業(yè)，5000億美元用于向美國(guó)家庭發(fā)放現(xiàn)金支票，每戶家庭最高有望獲得3000美元補(bǔ)助。

此外，還有3500億美元用于給小企業(yè)提供貸款，2500億用于擴(kuò)大失業(yè)援助，至少1000億美元用于支持醫(yī)院和衛(wèi)生系統(tǒng)抗擊疫情。

值得注意的是，在25日的視頻講話中，世貿(mào)組織總干事阿澤維多呼吁各國(guó)針對(duì)疫情導(dǎo)致的全球貿(mào)易急劇下降采取全球解決方案。

他表示，世貿(mào)組織經(jīng)濟(jì)學(xué)家正在分析新冠肺炎疫情所帶來(lái)的后果，并將公布他們的研究結(jié)果以及2020年和2021年貿(mào)易預(yù)測(cè)。盡管距該報(bào)告發(fā)布還有數(shù)周，但阿澤維多表示，根據(jù)最近預(yù)測(cè)，經(jīng)濟(jì)衰退及失業(yè)現(xiàn)象會(huì)比12年前全球金融危機(jī)時(shí)更嚴(yán)重，世貿(mào)組織經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)計(jì)貿(mào)易將嚴(yán)重下滑。

在這樣的大背景下，美國(guó)汽車當(dāng)然無(wú)法幸免。隨著以底特律汽車三巨頭和特斯拉為代表的車企停產(chǎn)，全球汽車業(yè)進(jìn)一步受重創(chuàng)。

雖然本周隨著美國(guó)政府2萬(wàn)億美元救市計(jì)劃的即將達(dá)成，美國(guó)股市在十天歷經(jīng)四次熔斷后迎來(lái)強(qiáng)勢(shì)反彈，汽車股也紛紛大漲。但這一劑強(qiáng)心劑能否拯救危機(jī)中的美國(guó)汽車市場(chǎng)，依舊困難重重。

救市在行動(dòng)

上周，3月18日，占到美國(guó)汽車銷量44%的底特律汽車三巨頭通用、福特、菲亞特克萊斯勒汽車宣布停產(chǎn)至月底，復(fù)工時(shí)間待定。特斯拉也在次日宣布從3月23日后將加州弗里蒙特工廠和紐約一個(gè)工廠臨時(shí)停產(chǎn)。

而日本三大車企豐田、日產(chǎn)和本田在3月18日晚間已經(jīng)宣布暫停在美國(guó)或北美的生產(chǎn)。據(jù)了解，豐田將從23日起關(guān)閉美國(guó)、加拿大和墨西哥的所有汽車和零部件工廠2天；日產(chǎn)將從本月20日至4月6日暫停在美國(guó)的生產(chǎn)；本田則要求北美12家工廠從23日起停工6天。

另?yè)?jù)外媒報(bào)道，19日，大眾表示將暫停在田納西州查塔努加的裝配廠生產(chǎn)，直至3月29日。

戴姆勒公司也宣布，從3月24日起，其位于美國(guó)阿拉巴馬州塔斯卡盧薩以及南卡羅萊納州查爾斯頓的工廠將停產(chǎn)兩周。而寶馬汽車旗下位于美國(guó)南卡羅來(lái)納州的SUV工廠因受到疫情的影響也將會(huì)在4月3日開(kāi)始暫停生產(chǎn)。

至此，疫情之下，繼主要車企在歐洲紛紛停產(chǎn)后，北美市場(chǎng)也迎來(lái)了全面緊急剎車。

IHS Markit 一項(xiàng)新的研究預(yù)計(jì)在歐洲、北美和拉美車企工廠的關(guān)?？赡苁蛊嚠a(chǎn)量減少140萬(wàn)。據(jù)其稱，在歐洲，裝配業(yè)務(wù)平均關(guān)閉13個(gè)工作日，這將使汽車產(chǎn)量減少88萬(wàn)輛以上。據(jù)其估計(jì)，北美的停產(chǎn)將使生產(chǎn)平均損失6個(gè)工作日，減少48萬(wàn)輛汽車的產(chǎn)量。

分析人士指出，在目前約95%的美國(guó)汽車工廠關(guān)閉，影響到16.5萬(wàn)名工人情況下，美國(guó)三月份汽車銷量預(yù)計(jì)下降90%。

加拿大皇家銀行資本市場(chǎng)也表示，受冠狀病毒影響，2020年全球汽車產(chǎn)量可能下降16%，部分原因可能是美國(guó)汽車銷量預(yù)計(jì)下降20%。

隨著生產(chǎn)中斷可能的時(shí)間變長(zhǎng)，生產(chǎn)上的損失將給汽車制造商帶來(lái)直接的現(xiàn)金短缺。

福特汽車19日表示，公司將動(dòng)用信貸額度以及暫停派息來(lái)支撐資產(chǎn)負(fù)債表。據(jù)了解，這家汽車巨頭已通知其貸款方，將完全使用兩筆信貸額度，包括134億美元的企業(yè)信貸安排以及20億美元的補(bǔ)充信貸安排。福特汽車還將暫停派發(fā)股息，以在短期內(nèi)提升財(cái)務(wù)靈活度。

而近日，美國(guó)汽車業(yè)正與政府溝通以求救市。代表通用、大眾、寶馬、豐田等汽車公司的汽車創(chuàng)新聯(lián)盟以及汽車與設(shè)備制造商協(xié)會(huì)（MEMA）要求國(guó)會(huì)制定"制造業(yè)緊急援助"撥款計(jì)劃"，保住就業(yè)機(jī)會(huì)，并防止重要制造業(yè)破產(chǎn)。它們希望能有穩(wěn)健的信貸安排，為大雇傭方、中型制造業(yè)主和小企業(yè)提供貸款和貸款擔(dān)保，來(lái)確保汽車業(yè)“充足的流動(dòng)性”。

相關(guān)團(tuán)體也要求美國(guó)立法者考慮新的稅收減免措施，并推遲USMCA北美新貿(mào)易協(xié)議6月1日的生效。汽車制造商警告說(shuō)，快速臨近的日期給他們施加了不適當(dāng)?shù)暮弦?guī)壓力，因?yàn)閰f(xié)議要求他們遵守新的原產(chǎn)地規(guī)則。

美國(guó)政府正準(zhǔn)備救市。受國(guó)會(huì)和白宮即將達(dá)成協(xié)議，向受冠狀病毒蹂躪的經(jīng)濟(jì)注入近2萬(wàn)億美元消息影響，3月24日，瓊斯指數(shù)收盤上漲2113點(diǎn)，漲幅11.37%，收復(fù)20000點(diǎn)。按百分比漲幅計(jì)，道瓊斯指數(shù)創(chuàng)1933年以來(lái)最大單日漲幅。

而美股汽車股也集體大漲，底特律三巨頭中，福特汽車漲幅超23%，通用汽車漲幅超19%，菲亞特克萊斯勒汽車漲幅超10%。特斯拉漲幅也超過(guò)16%，股價(jià)收復(fù)500美元關(guān)口。

中國(guó)“避風(fēng)港”不存在

疫情蔓延下美國(guó)車企的停產(chǎn)、救市的呼吁，在中國(guó)車市才剛剛上演，甚至還未落幕。雖然在疫情的中心湖北，企業(yè)也已陸續(xù)復(fù)工近半月，但生產(chǎn)恢復(fù)如常仍需時(shí)日。早在此次疫情爆發(fā)之初，就有業(yè)界反思，在供應(yīng)鏈選擇上，大多數(shù)企業(yè)缺少plan B的考慮，以至于陷入生產(chǎn)困境。如今已有部分企業(yè)在轉(zhuǎn)移零部件的生產(chǎn)。

據(jù)路透社3月16日?qǐng)?bào)道，一家汽車供應(yīng)商已將馬自達(dá)汽車公司的零部件生產(chǎn)從中國(guó)轉(zhuǎn)移到了墨西哥中部的瓜納華托州。為了應(yīng)對(duì)產(chǎn)自中國(guó)用于馬自達(dá)3和CX-30車型外部裝飾的部件短缺問(wèn)題，該汽車供應(yīng)商將墨西哥工廠零部件的產(chǎn)量提高了50%，將產(chǎn)品空運(yùn)到馬自達(dá)日本裝配線。

一位馬自達(dá)內(nèi)部人士表示，相對(duì)較低的銷量和標(biāo)準(zhǔn)化的設(shè)計(jì)和生產(chǎn)模式給了馬自達(dá)及其供應(yīng)商在考慮轉(zhuǎn)移生產(chǎn)方案時(shí)更大的靈活性。為了降低成本，多年來(lái)，馬自達(dá)一直致力于在其產(chǎn)品陣容中共享盡可能多的零件。

全球最大的汽車照明燈具制造商Koito的一位女發(fā)言人也表示，盡管公司在中國(guó)恢復(fù)了部分業(yè)務(wù)，但正準(zhǔn)備將部分生產(chǎn)轉(zhuǎn)移到別處，以滿足出口訂單，目前正與客戶討論相關(guān)安排。

對(duì)大型汽車制造商來(lái)說(shuō)，它們需要更多零件。因此在疫情導(dǎo)致的局部斷供情況下可能會(huì)發(fā)現(xiàn)自己的選擇更少。雖然預(yù)計(jì)中國(guó)制造業(yè)產(chǎn)出需要數(shù)月才能恢復(fù)正常，但時(shí)間和成本問(wèn)題意味著其他供應(yīng)商將不會(huì)熱衷于效仿Koito和馬自達(dá)的供應(yīng)商。

以正在加快本土化速度的特斯拉為例，它同樣面臨難題。與底特律三巨頭銷量的下滑不同，Model Y開(kāi)始在北美交付、上海工廠的產(chǎn)能穩(wěn)步爬坡，特斯拉今年50萬(wàn)年銷量的計(jì)劃正一步步走向現(xiàn)實(shí)。

但隨著可生產(chǎn)特斯拉全系產(chǎn)品的弗里蒙特工廠停產(chǎn)，上海工廠的重要性凸顯。據(jù)特斯拉去年Q3 財(cái)報(bào)，相比于美國(guó)工廠，上海工廠Model 3生產(chǎn)線的生產(chǎn)成本（單位產(chǎn)能的資本支出）低了65%。同時(shí)，隨著零部件國(guó)產(chǎn)率的提高，成本下降會(huì)進(jìn)一步提升車型銷量。易車研究院也在今年2月的一份報(bào)告中指出，一旦特斯拉Model 3捷足先登，將對(duì)奧迪A4L、奔馳C級(jí)、寶馬3系等主力產(chǎn)品形成沖擊，2020年就能看出沖擊效果，但奧迪、奔馳、寶馬的戰(zhàn)略調(diào)整與產(chǎn)品優(yōu)化，幾乎不可能在今年實(shí)現(xiàn)，短期內(nèi)幾乎毫無(wú)招架之力。