《汽車海外并購》和《智能電動(dòng)汽車》發(fā)現(xiàn)，截止到2019年10月9日，也就是一汽華利與拜騰南京知行2018年9月27日簽署的《產(chǎn)權(quán)交易合同》和《關(guān)于天津一汽華利汽車有限公司之產(chǎn)權(quán)交易合同補(bǔ)充協(xié)議》中規(guī)定的2019年9月30日最后一筆20%債務(wù)償還期限到期后的十天后，一汽華利方面仍沒有收到拜騰方面剩余4.7億元的打款。如果沒有拜騰股東一汽集團(tuán)方面的特殊安排，這意味著拜騰“1元”收購一汽華利的資質(zhì)收購案，或許已經(jīng)失敗了。

2019年9月25日，中國造車新勢力拜騰與韓國汽車零部件制造商明信集團(tuán)旗下孫公司Myoungshin簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方將在銷售、生產(chǎn)、供應(yīng)鏈和投資等多個(gè)領(lǐng)域展開合作。

• Myoungshin參與拜騰的C輪融資

• bbo bo bojun zuiz紅yinian Myoungshin利用其收購的原通用韓國Gunan工廠的產(chǎn)能，從2021年起為拜騰代工其首款產(chǎn)品M-Byte，并在韓國和海外市場進(jìn)行銷售。（目前Gunan工廠電動(dòng)車產(chǎn)能5萬臺(tái)，2025年計(jì)劃拓展到15萬臺(tái)）

• Myoungshin利用其母公司MS Autotech和其爺公司MS明信集團(tuán)在底盤零部件和車身框架等零部件的優(yōu)勢，為拜騰提供零部件的支持

從今年年初傳出拜騰C輪計(jì)劃融資5億美元開始，到5月份拜騰的南京工廠首次對外開放時(shí)拜騰CEO Daniel Kirchert (戴雷)表示一汽集團(tuán)計(jì)劃領(lǐng)投C輪融資，當(dāng)時(shí)正在進(jìn)行盡職調(diào)查，再到9月初的法蘭克福國際車展上，戴雷表示拜騰的C輪融資“即將結(jié)束”，預(yù)計(jì)融資規(guī)模為5億美元，參與的投資方包括一汽集團(tuán)和南京市政府旗下產(chǎn)業(yè)投資基金等。

現(xiàn)在韓國MyoungShin也即將參與C輪融資，表明經(jīng)過近十個(gè)月的“活動(dòng)”，拜騰的C輪融資還沒有最終完全落地。

法蘭克福上戴雷表示，拜騰首款車型M-Byte將在2020年中開始量產(chǎn)。這比拜騰此前曾透露的2019年底開始量產(chǎn)推遲了大半年。這比其他造車新勢力蔚來、小鵬、威馬等已經(jīng)落后了差不多兩年時(shí)間，在蜂擁而至的跨國巨頭們的新能源拳頭產(chǎn)品即將到來的2019年年底，拜騰面臨的壓力比較山大。

雖然其南京工廠基本就緒，但拜騰首款車型量產(chǎn)時(shí)間卻推遲了，《汽車海外并購》和《智能電動(dòng)汽車》認(rèn)為，這個(gè)其生產(chǎn)資質(zhì)遲遲不能落地有不小的關(guān)系。而要順利拿下這個(gè)資質(zhì)，錢是必須的前提因素，而缺錢是這個(gè)金秋十月里造車新勢力普遍面臨的大問題。

一年前的2018年9月25日，一場激烈的競價(jià)在拜騰、愛康尼克、小鵬、新特和博郡等幾家造車新勢力之間展開。最終，拜騰勝出。

2018年9月27日，一汽華利與南京知行簽署了《產(chǎn)權(quán)交易合同》、《關(guān)于天津一汽華利汽車有限公司之產(chǎn)權(quán)交易合同補(bǔ)充協(xié)議》。協(xié)議的主要內(nèi)容包括

（1）本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格為人民幣1元，南京知行應(yīng)當(dāng)于本協(xié)議簽署后5個(gè)工作日內(nèi)支付；

（2）南京知行同意承擔(dān)并支付華利公司應(yīng)付職工薪酬5462萬元，相關(guān)費(fèi)用由南京知行向我公司支付，并由我公司向相關(guān)員工支付。

（3）華利公司應(yīng)償還公司8億元債務(wù)，在此基礎(chǔ)上，華利公司應(yīng)付我公司的其他債務(wù)免除。

（4）南京知行保證華利公司按下述時(shí)間和金額償還公司債務(wù)和向公司支付應(yīng)付職工薪酬：

①在天津產(chǎn)權(quán)交易中心出具產(chǎn)權(quán)交易憑證后一個(gè)工作日內(nèi)償還10%債務(wù)和支付應(yīng)付職工薪酬；

②2018年12月31日前償還30%債務(wù)；

③2019年4月30日前償還40%債務(wù)；

④2019年9月30日前償還20%債務(wù)。

（5）南京知行承諾，在本協(xié)議簽署前，提供經(jīng)公司認(rèn)可的合法有效的（聯(lián)合）擔(dān)保（全額銀行保函或第三方擔(dān)保）。如提供第三方擔(dān)保的，第三方在出具擔(dān)保時(shí)的凈資產(chǎn)（或?qū)嵤召Y本）須為剩余債務(wù)及應(yīng)付職工薪酬之和的2倍以上）

（6）在工商登記變更后，至2019年4月30日并實(shí)現(xiàn)償債金額80%前，華利公司通過本協(xié)議和公司章程，不變更執(zhí)行董事，華利公司的經(jīng)營由本公司進(jìn)行決策（決定華利公司的經(jīng)營方針和投資計(jì)劃、生產(chǎn)計(jì)劃和銷售計(jì)劃、制定并批準(zhǔn)華利公司的年度財(cái)務(wù)預(yù)算方案和決算方案、制定并批準(zhǔn)華利公司的利潤分配方案和彌補(bǔ)虧損方案、決定華利公司內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)的設(shè)置、制定華利公司基本的管理制度）。自評估基準(zhǔn)日至2019年4月30日并實(shí)現(xiàn)償債金額80%前，華利公司的日常經(jīng)營損益（不含歷史因素造成的損益）由本公司享有或承擔(dān)。

（7）華利公司的土地、房屋將無償劃給公司，固定資產(chǎn)、存貨將由華利公司轉(zhuǎn)讓給公司以資抵債。

（8）協(xié)議自簽署之日起生效。2、本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓已經(jīng)公司2018年第二次臨時(shí)股東大會(huì)審議通過。

本來，拜騰如果按照約定的時(shí)間節(jié)點(diǎn)完成付款的話，一汽華利的造車資質(zhì)現(xiàn)在應(yīng)該妥妥地轉(zhuǎn)到了拜騰旗下。

《汽車海外并購》和《智能電動(dòng)汽車》10月9日查閱《東方財(cái)富網(wǎng)》上一汽夏利“問董秘”的專欄發(fā)現(xiàn)，一汽夏利董秘在回答股友提問時(shí)關(guān)于拜騰何時(shí)付款的問題時(shí)透露，截止到2019年10月9日，也就是一汽華利與拜騰南京知行2018年9月27日簽署的《產(chǎn)權(quán)交易合同》和《關(guān)于天津一汽華利汽車有限公司之產(chǎn)權(quán)交易合同補(bǔ)充協(xié)議》中規(guī)定的2019年9月30日最后一筆20%債務(wù)償還期限到期后的十天后，一汽華利方面仍沒有收到拜騰方面剩余4.7億元的打款。如果沒有拜騰股東一汽集團(tuán)方面的特殊安排，這意味著拜騰“1元”收購一汽華利的資質(zhì)收購案，或許已經(jīng)失敗了。

2019-09-07 16:11:00一汽夏利股友問：請問9月底公司是否能完全收回南京知行所欠轉(zhuǎn)讓款？如不能收回公司是否有辦法將華利回收？

2019-09-16 17:26:00一汽夏利答：感謝您對公司的關(guān)注，目前尚未收到欠款，公司正在積極與南京知行進(jìn)行溝通還款事宜，謝謝。

2019-09-19 13:53:05一汽夏利股友問：如果拜騰9月30日前仍然不付款，請問貴司是否有權(quán)利終止轉(zhuǎn)讓，上市公司是否有其他措施。

2019-09-2009:10:00一汽夏利答：感謝您對公司的關(guān)注，公司與南京知行保持溝通，希望對方按協(xié)議約定盡快代華利公司歸還欠款，如終止協(xié)議對雙方都會(huì)造成影響，謝謝。

2019-09-25 15:11:31 一汽夏利股友問：馬上9月30.請問貴公司有催嗎？負(fù)債人又有個(gè)什么說法？

2019-10-09  08:34:00一汽夏利答：感謝您對公司的關(guān)注，公司與南京知行保持聯(lián)系，目前尚未收到南京知行代華利公司歸還的部分款項(xiàng)，公司將積極督促南京知行早日歸還相關(guān)款項(xiàng)，謝謝。

2019-09-27 15:20:00一汽夏利股友問：還有3天，請問拜騰的資金到賬了沒？違約公司打算咋辦？

2019-10-0908:33:00一汽夏利答：感謝您對公司的關(guān)注，公司與南京知行保持聯(lián)系，督促該公司盡快代華利公司歸還相關(guān)款項(xiàng)，謝謝。

2019-10-05 12:15:00一汽夏利股友問：請問董秘公司收到拜騰的錢了沒？已經(jīng)10月了。

2019-10-0908:28:00一汽夏利答：感謝您對公司的關(guān)注，公司與南京知行保持聯(lián)系，目前尚未收到南京知行代華利公司歸還的部分款項(xiàng)，公司將積極督促南京知行早日歸還相關(guān)款項(xiàng)，謝謝。 

2019年6月24日，上市公司一汽夏利在《關(guān)于2018年年度報(bào)告問詢函回復(fù)公告》中就透露，拜騰方面并沒有未如約支付所欠的債款，因此一汽夏利的生產(chǎn)資質(zhì)仍未移交給拜騰。

“按照本公司與南京知行電動(dòng)汽車有限公司（以下簡稱“南京知行”）的簽署的《關(guān)于天津一汽華利汽車有限公司之產(chǎn)權(quán)交易合同補(bǔ)充協(xié)議》（以下簡稱“補(bǔ)充協(xié)議”）的約定，在工商局登記變更后，至2019 年4 月30 日并償還剩余債務(wù)80%前，華利公司通過本協(xié)議和公司章程，不變更執(zhí)行董事，華利公司的經(jīng)營由華利公司進(jìn)行決策（決定公司的經(jīng)營方針和投資計(jì)劃、生產(chǎn)計(jì)劃和銷售計(jì)劃、制定并批準(zhǔn)公司的年度財(cái)務(wù)預(yù)算方案和決算方案、制定并批準(zhǔn)公司的利潤分配方案和彌補(bǔ)虧損方案、決定公司內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)的設(shè)置、制定公司基本的管理制度），自2018 年6 月30 日至2019 年4 月30 日并償還剩余債務(wù)80%前，華利公司的日常經(jīng)營損益（不含歷史因素造成的損益）由華利公司享有或承擔(dān)。

本公司于2018 年10 月補(bǔ)充協(xié)議簽署后，收到南京知行支付的股權(quán)轉(zhuǎn)讓款人民幣1 元，及剩余債務(wù)的10%人民幣8,000 萬元；于2019 年1 月，收到南京知行支付的剩余債務(wù)的30%人民幣24,000 萬元；于2019 年5 月，收到南京知行支付的1,000 萬元。截至回函日，由于南京知行的還款金額未達(dá)到協(xié)議約定金額，華利公司仍在我公司合并報(bào)表范圍內(nèi)，未進(jìn)行相關(guān)損益的會(huì)計(jì)處理。

南京知行一直就還款進(jìn)度安排與我公司保持積極溝通，并已在其新一輪融資中做了相應(yīng)安排?！?/p>

這個(gè)回函發(fā)生在6月25日，距離4月30日協(xié)議約定的拜騰支付8億元x80%=6.4億的償債款項(xiàng)已經(jīng)過去了差不多兩個(gè)月。拜騰方面共支付了2.4億+8千萬+1千萬=3.3億元，占應(yīng)該支付款項(xiàng)的3.3/6.4=51.5%，還差3.1個(gè)億沒有支付。

截止到9月30日，拜騰還應(yīng)當(dāng)支付余下的8億x20%=1.6億元，但到目前為止，拜騰實(shí)際一共完成承諾支付了3.3個(gè)億，僅為需要支付8億的41.3%，還欠支付4.7億，也不怪一汽華利不配合，只給了40%的錢，華利的資質(zhì)要想轉(zhuǎn)移給拜騰南京工廠，估計(jì)華利退休老職工和國資委都不會(huì)答應(yīng)。

從一汽夏利回函最后一句“南京知行一直就還款進(jìn)度安排與我公司保持積極溝通，并已在其新一輪融資中做了相應(yīng)安排”來判斷，一汽華利能否轉(zhuǎn)讓生產(chǎn)資質(zhì)，完全取決于拜騰“新一輪融資中的相應(yīng)安排”，但新一輪融資何時(shí)安排？如何安排？到目前為止都沒有明確的答案。

另外，拜騰要拿下天津一汽華利的生產(chǎn)資質(zhì)，還需要進(jìn)行采取額外的措施，使天津一汽華利盡快脫離“特別公式名單”（僵尸名單）。

2018年5月8日，根據(jù)《工業(yè)和信息化部關(guān)于建立汽車行業(yè)退出機(jī)制的通知》（工信部產(chǎn)業(yè)〔2012〕349號(hào)）的規(guī)定，工信部發(fā)布《特別公示車輛生產(chǎn)企業(yè)（第3批）》公告，特別公示期從2018年5月4日起至2020年5月3日止。特別公示期間，不受理被特別公示企業(yè)的《道路機(jī)動(dòng)車輛生產(chǎn)企業(yè)及產(chǎn)品公告》新產(chǎn)品申報(bào)。

被特別公示的企業(yè)經(jīng)考核符合準(zhǔn)入條件的，取消特別公示，恢復(fù)受理其新產(chǎn)品申報(bào)。特別公示期滿后，未申請準(zhǔn)入條件考核、考核不合格的企業(yè)，暫停其《車輛生產(chǎn)企業(yè)及產(chǎn)品公告》，且不得辦理更名、遷址等基本情況變更手續(xù)。

除了資金到位、擺脫僵尸資質(zhì)之外，申請工信部公告也是個(gè)費(fèi)時(shí)費(fèi)力的活，沒個(gè)小半年的時(shí)間基本上不可能。

從以上推斷和分析來看，《汽車海外并購》和《智能電動(dòng)汽車》估計(jì)，拜騰即使推遲到2020年年中才量產(chǎn)其首款產(chǎn)品M-BYTE,仍然是一個(gè)具有相當(dāng)挑戰(zhàn)性的目標(biāo)。

再次，拜騰“大樹底下好乘涼”還是“大樹底下難長草？

近日外媒the verge報(bào)道，拜騰前董事長兼CEO、法拉第未來(Faraday Future)新任CEO畢?？?/a>在一場媒體活動(dòng)上聲稱，“正是戰(zhàn)略投資方中國一汽的過度干預(yù)，才是其離開前公司拜騰汽車的主要原因”，該報(bào)道更是直接寫成了《拜騰創(chuàng)始人：他因中國政府干預(yù)而離職》。

對此，拜騰回應(yīng)稱，“在各方股東的支持下，拜騰一直獨(dú)立運(yùn)營。一汽集團(tuán)是拜騰的戰(zhàn)略投資者和合作伙伴，尊重拜騰的內(nèi)部公司治理，也完全支持拜騰的獨(dú)立運(yùn)營。相關(guān)報(bào)道中提到的"一汽集團(tuán)對拜騰的干預(yù)和控制”毫無依據(jù)?！?聲明同時(shí)指出，該報(bào)道中畢福康先生的言論有諸多失實(shí)或誤導(dǎo)性表述，拜騰對其言論感到失望。

而當(dāng)事人畢?？?月25日在微博上回應(yīng)也稱有關(guān)報(bào)道不實(shí)，“作為拜騰聯(lián)合創(chuàng)始人以及前任CEO，我對拜騰充滿敬意，并非常感謝一汽在關(guān)鍵時(shí)刻對拜騰做出極大的支持和貢獻(xiàn)……非常感謝中國政府為鼓勵(lì)企業(yè)家創(chuàng)業(yè)而營造的良好商業(yè)環(huán)境……這也是中國成為世界最大和增長最快的電動(dòng)車市場的關(guān)鍵因素?！?/p>

雖然拜騰與前董事長互懟可以僅僅看做是個(gè)茶余飯后的八卦，但對于一汽集團(tuán)對于拜騰的影響絕不應(yīng)小視。

2018年4月20日，一汽集團(tuán)與拜騰簽署戰(zhàn)略合作投資框架協(xié)議。根據(jù)協(xié)議，一汽將作為戰(zhàn)略投資者參與拜騰B輪融資，未來雙方還將在產(chǎn)品開發(fā)、生產(chǎn)、銷售及服務(wù)等領(lǐng)域展開合作。

根據(jù)《汽車海外并購》和《智能電動(dòng)汽車》獨(dú)家得到的消息，一汽集團(tuán)與拜騰的戰(zhàn)略合作覆蓋資本層面合作、技術(shù)平臺(tái)合作、零部件采購、生產(chǎn)資質(zhì)合作和出行與售后合作等幾個(gè)部分。

資本層面合作方面，財(cái)大氣粗的一汽集團(tuán)以2.6以美元直接入股拜騰的位于開曼群島的離岸母公司FMC Cayman。同時(shí)，一汽集團(tuán)也要直接入股拜騰在南京的生產(chǎn)工廠所屬公司——南京知行電動(dòng)汽車有限公司，以便充分掌控拜騰的南京工廠。據(jù)未經(jīng)確認(rèn)的消息，一汽也曾計(jì)劃參與江蘇一帶一路基金或者與拜騰成立類似于蔚來資本的新能源產(chǎn)業(yè)基金。

在技術(shù)合作層面，一汽計(jì)劃將一汽的新能源汽車平臺(tái)與拜騰的電動(dòng)汽車平臺(tái)進(jìn)行有效的共享和整合，共同開發(fā)新一代拜騰和紅旗的電動(dòng)汽車產(chǎn)品。除了平臺(tái)開發(fā)方面，雙方也計(jì)劃在零部件采購和無人駕駛方面進(jìn)行深度合作。

而在生產(chǎn)資質(zhì)方面，一汽入股南京知行電動(dòng)汽車公司后，很可能通過將旗下天津一汽/一汽華利的生產(chǎn)資質(zhì)轉(zhuǎn)移到南京知行電動(dòng)汽車，為拜騰的產(chǎn)品盡快登上工信部新車公告奠定基礎(chǔ)。

在出行和售后服務(wù)方面，一汽將利用其目前的網(wǎng)絡(luò)為未來拜騰的售后服務(wù)以及充電服務(wù)提供支持，這將大大加速拜騰和未來紅旗電動(dòng)汽車的落地進(jìn)程。

《汽車海外并購》和《智能電動(dòng)汽車》認(rèn)為，相對于共和國長子的一汽集團(tuán)來說，拜騰是個(gè)小的不能再小的角色，隨著一汽從融資（B輪，C輪）、生產(chǎn)、資質(zhì)、平臺(tái)、供應(yīng)商、銷售網(wǎng)絡(luò)和售后服務(wù)體系等全面介入拜騰，特別對于拜騰南京工廠的強(qiáng)勢介入，使得拜騰創(chuàng)始人和管理層對拜騰的控制力陡然大幅下降，拜騰這顆小苗如何在一汽這棵大樹下存活下來，絕對不是一個(gè)簡單的問題。

都說“大樹底下好乘涼”，但《汽車海外并購》和《智能電動(dòng)汽車》卻認(rèn)為，通常情況下，大樹底下難長草。

返回第一電動(dòng)網(wǎng)首頁 >