股市站上3300點(diǎn)

一不留神，股市連連上漲，牛市，至少是技術(shù)性牛市，就來(lái)了。

特別是7月6日，上證綜指暴漲5.71%，收于3332.88點(diǎn)。最近一年間，上證綜指最低在2700點(diǎn)左右。以此為基數(shù)，股市已經(jīng)上漲超過(guò)23%，進(jìn)入技術(shù)性牛市。

過(guò)去幾年，在股市下跌和盤(pán)整期，新能源汽車(chē)概念股都是熱門(mén)投資標(biāo)的，不少人也從中賺了錢(qián)。如今牛市來(lái)了，新能源汽車(chē)概念股更不會(huì)缺席于熱門(mén)炒作板塊。我們不妨聊聊新能源汽車(chē)概念股，不做投資建議，只做談資。

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投機(jī)，不要投資

先說(shuō)說(shuō)原則。

在中國(guó)人語(yǔ)境里，投機(jī)是一個(gè)貶義詞。但在爛股如云的大A股，我還是建議你投機(jī)，不要投資，包括新能源汽車(chē)概念股。

如果你不小心讀過(guò)什么價(jià)值投資的書(shū)或者文章，又背過(guò)幾句巴菲特的金句，那你多半要賠錢(qián)了。價(jià)值投資策略不適合中國(guó)股市，也不適合于新能源汽車(chē)概念股。

就說(shuō)一個(gè)原因吧：搞新能源汽車(chē)的企業(yè)，很多業(yè)績(jī)還沒(méi)到兌現(xiàn)的時(shí)候，也就是可能根本不賺錢(qián)。從價(jià)值投資的角度，他們市值太高，風(fēng)險(xiǎn)極大。其中的典型：全球第一大市值車(chē)企特斯拉，目前還沒(méi)有盈利。

還說(shuō)老巴菲特吧。在接受媒體訪(fǎng)問(wèn)時(shí)，被問(wèn)到會(huì)不會(huì)投資特斯拉，他說(shuō)：“不”。

巴菲特倒是投資了比亞迪，而且是在2008年。其眼光和增值程度令人艷羨。那不應(yīng)該向他學(xué)習(xí)嗎？如果你也有一個(gè)保險(xiǎn)公司提供資金來(lái)源，那倒是也可以。

之所以建議大家不要投資，要勇敢投機(jī)，還因?yàn)槲冶救司驮`入魔道，因而被現(xiàn)實(shí)打得鼻青臉腫。有圖為證：

我寫(xiě)這篇文章的時(shí)候，特斯拉股價(jià)還在140美元左右?，F(xiàn)在呢？已經(jīng)超過(guò)1300美元。看了我文章并且相信的人，錯(cuò)失了10倍的機(jī)會(huì)。

特斯拉最新收盤(pán)價(jià)

再比如比亞迪，2015年左右，有人問(wèn)我能不能買(mǎi)。我說(shuō)，根據(jù)比亞迪的價(jià)值，40元以下就可以。比亞迪果然數(shù)次跌到40以下。但當(dāng)它在40以下時(shí)，我也沒(méi)有買(mǎi)。現(xiàn)在呢？80.9元/股。

所以我說(shuō)，本篇文章只做談資，不做投資參考。我這是為你好。

特斯拉股價(jià)還在一兩百塊的時(shí)候，華爾街的分析師就已經(jīng)崩潰了。他們找不到任何一個(gè)估值模型，來(lái)說(shuō)明特斯拉的股價(jià)是正當(dāng)?shù)?。?duì)于還在快速發(fā)展的新能源企業(yè)公司來(lái)說(shuō)，試圖以?xún)r(jià)值投資的眼光，用價(jià)值分析的工具去分析，也都是不合理的。中國(guó)科創(chuàng)板將迎來(lái)一批新能源汽車(chē)概念股，但是你會(huì)發(fā)現(xiàn)，他們大部分都還沒(méi)盈利，談何價(jià)值投資呢？

以上部分先跟大家明確原則，絕對(duì)不能搞價(jià)值投資那一套，要大膽投機(jī)，堅(jiān)決投機(jī)。既然不是正規(guī)軍，就不要正面抗戰(zhàn)。要正確認(rèn)識(shí)自己的“偷雞賊”身份，瞅準(zhǔn)目標(biāo)，迅速作案，迅速撤離。

那么，應(yīng)該如何投機(jī)？

2

傳聞：寧可信其有

一個(gè)作風(fēng)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)拿襟w工作者的問(wèn)題在于，會(huì)錯(cuò)過(guò)非常多因傳聞而催漲的機(jī)會(huì)。

我們總是在求證。就在無(wú)盡的求證過(guò)程中，股價(jià)已經(jīng)飛漲。哪怕最終傳聞被證偽，在一茬茬的韭菜的貢獻(xiàn)下，股價(jià)也已經(jīng)在一個(gè)較高的平臺(tái)。吸煙有害健康，傳聞?dòng)幸婀蓛r(jià)，求證錯(cuò)失機(jī)會(huì)。

其實(shí)，信息永遠(yuǎn)是分層的?！峨妱?dòng)汽車(chē)觀(guān)察家》的讀者，多半是業(yè)內(nèi)人士，你們所聽(tīng)到的，要比普羅大眾要早得多，甚至要比一些分析師要早得多。不要以為，“這個(gè)事不是大家都知道了嗎？”只要沒(méi)公告，沒(méi)大漲，這個(gè)消息就有可能還在圈子內(nèi)傳播。你就應(yīng)該利用這個(gè)信息優(yōu)勢(shì)。

比如：和特斯拉、寧德時(shí)代沾邊的上市公司傳聞?，F(xiàn)在一搜特斯拉概念股，寧德時(shí)代概念股，已經(jīng)是一大堆。即便如此，由于兩家公司還在上升期，而且彼此合作。如果有企業(yè)成為他們供應(yīng)商，仍然具有一人得道雞犬升天的效應(yīng)。

這一點(diǎn)已經(jīng)被證明了多次，而且有很多輪的行情。一位投資界朋友還總結(jié)了一副對(duì)聯(lián)，囊括了寧德時(shí)代概念股：寧德恩捷科達(dá)利 贛鋒當(dāng)升璞泰來(lái)。這個(gè)對(duì)聯(lián)還是很有傳染力的，對(duì)于中國(guó)的股民來(lái)說(shuō)，喜歡簡(jiǎn)單粗暴的信息。

寧德時(shí)代概念股

這里順便說(shuō)說(shuō)動(dòng)力電池概念股，比較純的動(dòng)力電池概念股，也不是很多。寧德時(shí)代、國(guó)軒高科是非常純了。但是，我記得這兩家上市時(shí)價(jià)格就挺高的，很難上手——當(dāng)然，這同樣是價(jià)值投資者會(huì)犯的錯(cuò)誤。對(duì)于龍頭，沒(méi)有很高，只有更高。

億維鋰能在動(dòng)力電池出貨量排行中也有一號(hào)。不過(guò)這家公司業(yè)務(wù)不純是動(dòng)力電池，還有消費(fèi)類(lèi)電池（包括熱門(mén)的無(wú)線(xiàn)耳機(jī)用電池），還有電子煙業(yè)務(wù)。熱點(diǎn)多多，也是券商喜歡推薦的。欣旺達(dá)也是出貨量排行榜上，上市公司業(yè)務(wù)則還包括儲(chǔ)能等等。最近欣旺達(dá)拿到了日產(chǎn)的動(dòng)力電池訂單，走出了一波行情。在動(dòng)力電池出貨量排行榜上，鵬輝能源、盟固利、多氟多等也有關(guān)聯(lián)上市公司。

曾經(jīng)排名出貨量第二的沃特瑪股價(jià)曾經(jīng)一飛沖天，又猛然墜地——?jiǎng)恿﹄姵仄髽I(yè)好不好，要看它的客戶(hù)。評(píng)判動(dòng)力電池以及其他新能源汽車(chē)零部件企業(yè)的一個(gè)重要指標(biāo)，就是看看能否獲得國(guó)際車(chē)企的訂單。像寧德時(shí)代、國(guó)軒高科、億緯鋰能、欣旺達(dá)都已經(jīng)有國(guó)際客戶(hù)，比亞迪正在努力。即將上市科創(chuàng)板的孚能拿到了戴姆勒的訂單和入股。不過(guò)也有人說(shuō)，戴姆勒的大訂單，孚能未必吞得下。

動(dòng)力電池及其上游材料、設(shè)備上市公司，是新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈中被炒作較多的環(huán)節(jié)，“賺錢(qián)效應(yīng)”也更早、更明顯。這一板塊常常跟隨技術(shù)路線(xiàn)變化、大企業(yè)的動(dòng)向相關(guān)聯(lián)，比如三元和磷酸鐵鋰之爭(zhēng)，特斯拉電池黑科技……什么“鈷奶奶”“鎳爺爺”“鋰大爺”，常常在這些傳言中起舞。對(duì)此，我近七年的觀(guān)察是，動(dòng)力電池技術(shù)的奇跡從不發(fā)生。不過(guò)，風(fēng)吹草動(dòng)催股價(jià)，這是沒(méi)有辦法的。

新基建浪潮來(lái)襲，充電概念股很多人會(huì)去買(mǎi)。中國(guó)的很多充電樁概念股，多數(shù)不是做充電樁建設(shè)運(yùn)營(yíng)，而是從事充電樁設(shè)備產(chǎn)銷(xiāo)。它們很多依賴(lài)國(guó)網(wǎng)的訂單。因此，往往國(guó)網(wǎng)的大規(guī)模招標(biāo)結(jié)果，會(huì)成為券商推薦某個(gè)充電股票的理由。而國(guó)網(wǎng)的徒子徒孫們，多少會(huì)有一杯羹。

真做運(yùn)營(yíng)的，由于運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)還不太能賺錢(qián)，對(duì)上市公司的貢獻(xiàn)更多還在概念。第一大充電運(yùn)營(yíng)商特來(lái)電，屬于創(chuàng)業(yè)板第一股特銳德。充電業(yè)務(wù)一直是公司包袱，但這兩年已經(jīng)逐漸打平。另外市場(chǎng)傳聞，特來(lái)電在尋求獨(dú)立上市。萬(wàn)馬股份也涉及運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)，這兩天傳聞被收購(gòu)——充電運(yùn)營(yíng)其實(shí)并不好做。

同花順新能源汽車(chē)板塊近期走勢(shì)

3

跟著大股東有肉吃

大股東如同大莊家，我們不要有薅莊家羊毛的非分之想。不僭越的做法是，跟著吃肉的大股東喝點(diǎn)湯。

比如說(shuō)，號(hào)稱(chēng)投了3000億造車(chē)的恒大，汽車(chē)業(yè)務(wù)當(dāng)然是血虧。按說(shuō)絕不該買(mǎi)恒大健康股票。但是，大股東是傻瓜嗎？首富是傻瓜嗎？現(xiàn)在恒大健康的股價(jià)是13.62港元。而該公司2018年6月28日宣布投資FF、進(jìn)入新能源汽車(chē)行業(yè)時(shí)，股價(jià)只有4.6港元。

這個(gè)意思不是說(shuō)咬定青山不放松，大股東有時(shí)候也是會(huì)棄船的，當(dāng)他們實(shí)在玩不轉(zhuǎn)的時(shí)候。像東旭集團(tuán)，像力帆汽車(chē)。這就要對(duì)大股東的動(dòng)向做一些跟蹤了。這里需要一些股票技術(shù)分析能力，多數(shù)人不具備。還不如設(shè)定一個(gè)堅(jiān)定的止損點(diǎn)，一旦觸及，堅(jiān)決跑路。

說(shuō)到跟大股東邏輯，主要聊聊新能源汽車(chē)整車(chē)概念股。

現(xiàn)在，新能源汽車(chē)整車(chē)的上市公司純粹的標(biāo)的很少。有些券商列入的整車(chē)股票，比如上汽集團(tuán)、長(zhǎng)安汽車(chē)、東風(fēng)汽車(chē)……新能源汽車(chē)的成色很低。2019年底，中國(guó)新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)占汽車(chē)總量不過(guò)4.67%。對(duì)應(yīng)到個(gè)別企業(yè)，比例更低。

如果論新能源乘用車(chē)，北汽藍(lán)谷、比亞迪算是兩家成色足的新能源汽車(chē)概念股。北汽藍(lán)谷子公司北汽新能源，產(chǎn)銷(xiāo)全是純電動(dòng)乘用車(chē)。而比亞迪包括汽車(chē)、手機(jī)、電池及光伏三大業(yè)務(wù)。其中，2019年比亞迪汽車(chē)總銷(xiāo)量為46.13萬(wàn)輛，新能源汽車(chē)總銷(xiāo)量為22.95萬(wàn)輛，大概占一半。另外，比亞迪的動(dòng)力電池業(yè)務(wù)在中國(guó)排第二，也是比亞迪上市公司重要業(yè)務(wù)板塊。

要說(shuō)造車(chē)賣(mài)車(chē)，在補(bǔ)貼大退坡之后的將近一年中，北汽藍(lán)谷和比亞迪產(chǎn)銷(xiāo)都是下跌的。不過(guò)，北汽藍(lán)谷最近三個(gè)月走勢(shì)很不錯(cuò)。比亞迪2020年以來(lái)幾乎漲了1倍。這是為啥？

北汽藍(lán)谷，子公司北汽新能源一直是中國(guó)純電動(dòng)乘用車(chē)第一車(chē)企。但是，其股價(jià)現(xiàn)在也有只有6.9元。該企業(yè)的車(chē)型，很多都是兄弟公司北京汽車(chē)生產(chǎn)。其業(yè)績(jī)情況，除了看產(chǎn)品銷(xiāo)售，還要看北汽集團(tuán)如何在集團(tuán)內(nèi)部分配利潤(rùn)。不過(guò)，既然是上市公司，總要有成績(jī)的。北汽集團(tuán)已經(jīng)整合了北京汽車(chē)和北汽新能源營(yíng)銷(xiāo)和品牌，北汽藍(lán)谷的業(yè)務(wù)更多要看集團(tuán)安排。這一點(diǎn)，結(jié)合北汽集團(tuán)回歸A股，未來(lái)可能會(huì)有變化。

比亞迪呢？在業(yè)績(jī)并不好的時(shí)候，股價(jià)反倒走勢(shì)挺好。我覺(jué)得主要是大家預(yù)期該公司將在業(yè)務(wù)架構(gòu)上有重大調(diào)整。比亞迪旗下的子公司，將不斷融資，單獨(dú)上市。比如現(xiàn)在火熱刀片電池，屬于比亞迪旗下的弗迪電池公司，也將獨(dú)立融資上市。作為關(guān)聯(lián)方的比亞迪股票，自然也會(huì)受益匪淺。

投資了比亞迪的巴菲特?cái)y芒格、比爾·蓋茨給比亞迪活動(dòng)站臺(tái)

如果論客車(chē)，由于中國(guó)推廣新能源汽車(chē)，一批客車(chē)企業(yè)通過(guò)做新能源“彎道超車(chē)”，顛覆了“三龍一通”（廈門(mén)金龍（大金龍）、廈門(mén)金旅（小金龍）、蘇州金龍和宇通）格局。中通客車(chē)、比亞迪（作為客車(chē)股票）、亞星客車(chē)、安凱客車(chē)等都曾是券商喜歡推薦的股票。不過(guò)，隨著時(shí)間推移，你大爺還是你大爺，宇通客車(chē)、北汽福田的新能源產(chǎn)品，還是具有優(yōu)勢(shì)。不過(guò)，三龍確實(shí)衰落。特別是蘇州金龍，由于騙補(bǔ)，元?dú)獯髠！叭垺钡纳鲜泄窘瘕埰?chē)，從年線(xiàn)看，股價(jià)已經(jīng)走低幾年了。

總體而言，新能源整車(chē)并不是好的投資標(biāo)的，不夠純粹，市值太大，彈性較小，不適合賭性大的我們。另外，他們常常傲嬌地說(shuō)，做新能源汽車(chē)根本不賺錢(qián)，都是給動(dòng)力電池廠(chǎng)打工。動(dòng)力電池廠(chǎng)呢？除了寧德時(shí)代，似乎也不怎么賺錢(qián)，它們常常被應(yīng)收賬款中的壞賬憋死，又說(shuō)是在為材料和設(shè)備廠(chǎng)打工。

除了上面提及的整車(chē)、動(dòng)力電池及材料、充電，新能源汽車(chē)概念股還包括電驅(qū)動(dòng)概念、小電氣（如充電機(jī)、線(xiàn)束）、氫燃料燃料電池等概念。這些股票，技術(shù)不足論，大單解千愁。只有大的采購(gòu)，才有好的業(yè)績(jī)。

不過(guò)，不要忘了，我們是來(lái)投機(jī)的，過(guò)去賺不賺錢(qián)不重要，關(guān)鍵是未來(lái)賺錢(qián)，或者說(shuō)，關(guān)鍵要描繪令人信服的未來(lái)賺錢(qián)的美好景象。選股不要太認(rèn)真，要超然物外，心誠(chéng)則靈。

祝大家炒股愉快。

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