日前，上柴股份（600841）披露了一系列公告顯示，公司董事會(huì)審議通過(guò)了有關(guān)重組議案，該重組方案由發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)以及非公開(kāi)發(fā)行股份募集配套資金兩部分組成。

上柴股份披露的重組方案顯示，上柴股份擬向上海汽車集團(tuán)股份有限公司（下稱: 上汽集團(tuán)）以發(fā)行股份的方式購(gòu)買其持有的上汽依維柯商用車投資有限公司（下稱:上依投）50%股權(quán)、上汽依維柯紅巖商用車有限公司（下稱:上依紅）56.96%股權(quán)；向重慶機(jī)電控股（集團(tuán)）公司（下稱:重慶機(jī)電）以發(fā)行股份的方式購(gòu)買其持有的上依紅34.00%股權(quán)、上汽菲亞特紅巖動(dòng)力有限公司（下稱:上菲紅）10.00%股權(quán)；向上依投以支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買其持有的上依紅9.04%股權(quán)。

此次交易標(biāo)的資產(chǎn)的交易價(jià)格合計(jì)為46.72億元。具體而言，上依投50%股權(quán)的交易價(jià)格約為11.38億元、上依紅100%股權(quán)的交易價(jià)格為32.03億元、上菲紅10%股權(quán)的交易價(jià)格為3.31億元。

另外，方案顯示，本次重組擬募集配套資金不超過(guò)20億元，配套資金扣除中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用及其他相關(guān)費(fèi)用后，擬用于支付本次交易現(xiàn)金對(duì)價(jià)、上依紅“智慧工廠”項(xiàng)目和“新一代智能重卡”項(xiàng)目。

按目前8.16元/股的發(fā)行價(jià)格測(cè)算，上述股權(quán)交割完成后，上柴股份的總股本將增加至14.04億股，其中上汽集團(tuán)將新增3.63億股，鎖定36個(gè)月；重慶機(jī)電將新增1.74億股，將成為上柴股份第二大股東，鎖定12個(gè)月。本次交易前后控股股東均為上汽集團(tuán)，本次交易未導(dǎo)致上市公司控制權(quán)發(fā)生變化。

據(jù)方案，上柴股份與交易對(duì)方之一上汽集團(tuán)簽署了《盈利預(yù)測(cè)補(bǔ)償協(xié)議》，上汽集團(tuán)同意對(duì)最終選用收益法評(píng)估結(jié)果作為定價(jià)參考依據(jù)的上依紅61.48%股權(quán)（包括上汽集團(tuán)持有的上依紅56.96%股權(quán)及上汽集團(tuán)通過(guò)持有上依投50%股權(quán)間接持有的上依紅4.52%的權(quán)益）、上菲紅30%股權(quán)（即上汽集團(tuán)通過(guò)持有上依投50%股權(quán)間接持有的上菲紅30%的權(quán)益，與上依紅61.48%股權(quán)合稱“業(yè)績(jī)承諾資產(chǎn)”）在上汽集團(tuán)持有的上依投50%、上依紅56.96%股權(quán)過(guò)戶登記至公司名下之日起連續(xù)三個(gè)會(huì)計(jì)年度內(nèi)的盈利情況作出承諾。從2021年至2023 年，業(yè)績(jī)承諾資產(chǎn)利潤(rùn)預(yù)測(cè)數(shù)合計(jì)為2.56億元、3.14億元、2.99億元。

如果自前述股權(quán)過(guò)戶登記至上柴股份名下之日當(dāng)年至盈利補(bǔ)償期間任一會(huì)計(jì)年度期末，業(yè)績(jī)承諾資產(chǎn)累積實(shí)際盈利數(shù)未達(dá)到截至當(dāng)期期末累積利潤(rùn)預(yù)測(cè)數(shù)的總和，則上汽集團(tuán)將向上柴股份進(jìn)行補(bǔ)償。

根據(jù)備考數(shù)據(jù)顯示，本次交易完成后，上柴股份總資產(chǎn)、營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)規(guī)模均有大幅度提升。2020年備考的歸屬于母公司所有的凈利潤(rùn)為7.73億元、每股收益為0.55元，較交易前分別增長(zhǎng)280%、134%。上柴股份表示，本次重組有利于提升上市公司的盈利水平，增厚上市公司每股收益。

上柴股份還表示，本次重組前，公司的主要業(yè)務(wù)為設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和制造內(nèi)燃機(jī)及動(dòng)力總成。本次重組完成后，公司將致力于打造重型卡車和柴油發(fā)動(dòng)機(jī)兩大產(chǎn)業(yè)板塊協(xié)同發(fā)展的新格局，其中重型卡車業(yè)務(wù)將以本次交易完成后全資控股的上依紅為平臺(tái)，打造成為商用車重卡領(lǐng)域的頭部企業(yè)；柴油發(fā)動(dòng)機(jī)業(yè)務(wù)將延續(xù)國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的多領(lǐng)域獨(dú)立供應(yīng)商的定位，為國(guó)內(nèi)外商用車、工程機(jī)械、農(nóng)機(jī)、中小型船舶和發(fā)電機(jī)組客戶提供技術(shù)領(lǐng)先的產(chǎn)品。

資料顯示，受益于國(guó)六替換、新基建投資拉動(dòng)等多重因素，國(guó)內(nèi)商用車及工程機(jī)械行業(yè)的景氣度持續(xù)上升。在此背景下，2020年，上柴股份對(duì)外銷售柴油機(jī)16.22萬(wàn)臺(tái)，創(chuàng)歷史新高，同比增長(zhǎng)69.33%。上柴股份表示，通過(guò)本次重組，公司將形成重型卡車和柴油發(fā)動(dòng)機(jī)兩大產(chǎn)業(yè)板塊協(xié)同發(fā)展的新格局，公司盈利能力及持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力將進(jìn)一步增強(qiáng)。

近年來(lái)，為鼓勵(lì)國(guó)有企業(yè)利用資本市場(chǎng)開(kāi)展資本運(yùn)作，中央已出臺(tái)多項(xiàng)政策。上柴重組方案中，上汽集團(tuán)與重慶機(jī)電為代表的上海市與重慶市兩地國(guó)資的持續(xù)深化合作。方案顯示，本次交易也積極響應(yīng)了上海市國(guó)企綜合改革的要求，有利于進(jìn)一步做強(qiáng)、做優(yōu)、做大、做實(shí)上市公司業(yè)務(wù)，有利于推動(dòng)上市公司實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，實(shí)現(xiàn)國(guó)有資產(chǎn)的保值、增值。

返回第一電動(dòng)網(wǎng)首頁(yè) >