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芯片產(chǎn)能過(guò)剩，但中國(guó)卻逆市暴起了產(chǎn)能

蓋世汽車(chē) 查攸吟 2022-10-12 07:15

今年7月19日，西班牙的《經(jīng)濟(jì)學(xué)家報(bào)》網(wǎng)站，以上述標(biāo)題刊發(fā)文章，預(yù)測(cè)了全球半導(dǎo)體市場(chǎng)，已悄然退出了此前持續(xù)超過(guò)兩年有余的黃金期，正向著滯漲、飽和，乃至于過(guò)剩的大趨勢(shì)，逐步過(guò)渡。

“現(xiàn)在，該行業(yè)或在不久的將來(lái)面臨相反的情況：產(chǎn)能過(guò)剩、大量庫(kù)存積壓。就如同新冠疫情期間，民眾瘋狂囤積衛(wèi)生紙一樣。而一旦需求端受到影響，那么龐大的庫(kù)存將會(huì)提前衰退地到來(lái)?！?/p>

芯片產(chǎn)能過(guò)剩，但中國(guó)卻逆市暴起了產(chǎn)能

從奇貨可居到論斤甩賣(mài)，大半年功夫而已

文章的作者以如此悲觀的筆調(diào)展望未來(lái)，但在字里行間，卻流露出了對(duì)好時(shí)光的感嘆。

在2020年和2021年間，全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)一度仿佛是回到上世紀(jì)90年代初的極盛期。在全球經(jīng)濟(jì)遭到新冠疫情重大沖擊，在除醫(yī)藥、醫(yī)療產(chǎn)業(yè)外幾乎所有行業(yè)均呈現(xiàn)凋敝狀態(tài)的2020年，半導(dǎo)體行業(yè)利潤(rùn)逆勢(shì)增長(zhǎng)達(dá)到11%。到了2021年，增長(zhǎng)更是超過(guò)了25%。

然而好日子，卻在2022年中戛然而止。

寒意首先從消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)傳導(dǎo)而來(lái)。在2022年第一季度末尾，幾乎所有消費(fèi)電子產(chǎn)品的出貨情況，都呈現(xiàn)出負(fù)增長(zhǎng)狀況。其最直接后果之一，便是存儲(chǔ)芯片在第二季度的需求，一度下降了34.2%，衰退幾乎是斷崖式的。

歐洲和美國(guó)的分析師們，將主要問(wèn)題歸結(jié)為后疫情時(shí)代公眾消費(fèi)態(tài)度的轉(zhuǎn)變，以及各國(guó)補(bǔ)貼政策的徹底終結(jié)。畢竟，最近這一波消費(fèi)電子產(chǎn)品的熱潮，正始于2020年4~5月間，各國(guó)疫情封鎖政策出臺(tái)的前后，并在美國(guó)和歐洲紛紛“派錢(qián)”以應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)萎縮期間，走向高潮。

然而這只是導(dǎo)致問(wèn)題的一半原因。至于另一半，源自中國(guó)這個(gè)全球最大的OEM設(shè)備生產(chǎn)中心，對(duì)進(jìn)口半導(dǎo)體部件需求量的銳減。

“黃金時(shí)代”的終結(jié)

今年3~5月間，受到傳播性空前強(qiáng)大的新冠奧米克戎變種的影響，中國(guó)大陸曾經(jīng)出現(xiàn)了第二波全國(guó)性疫情。在防疫特殊時(shí)期，與中國(guó)大陸相連的全球上下游產(chǎn)業(yè)鏈，均受到了沖擊。

然而隨著疫情在5月下旬得到控制，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)的有序恢復(fù)，中國(guó)市場(chǎng)對(duì)半導(dǎo)體的需求，卻沒(méi)有逐步恢復(fù)到去年同期水平。

根據(jù)美國(guó)媒體的統(tǒng)計(jì)，今年前7個(gè)月，中國(guó)的芯片進(jìn)口量呈現(xiàn)穩(wěn)步下降趨勢(shì)，總計(jì)減少了430億顆。

與之相對(duì)比的，是中國(guó)大陸本土芯片產(chǎn)能的持續(xù)增長(zhǎng)。根據(jù)中國(guó)大陸現(xiàn)有已投產(chǎn)晶圓工廠總數(shù)折算產(chǎn)能，截至今年7月，折算日半導(dǎo)體產(chǎn)能已突破10億片規(guī)模。而在去年，這個(gè)數(shù)字僅略超過(guò)8.5億片。

一方面是本土供應(yīng)量的直線增長(zhǎng)，另一方面則是前兩年“黃金時(shí)代”形成的庫(kù)存習(xí)慣，這就導(dǎo)致了自6月起，多數(shù)半導(dǎo)體產(chǎn)品的價(jià)格的一瀉千里。曾經(jīng)在“缺芯”時(shí)期囤積居奇的美國(guó)投機(jī)商，率先拋售存貨，部分產(chǎn)品干脆直接打一折拋售。

存儲(chǔ)芯片受到的沖擊尤為嚴(yán)重。

自2021年下半年起，多個(gè)中國(guó)本土存儲(chǔ)芯片生產(chǎn)基地先后投入使用，國(guó)產(chǎn)存儲(chǔ)芯片出貨量正與日俱增，推動(dòng)固態(tài)存儲(chǔ)體以及所有下游電子設(shè)備價(jià)格的走低。

面對(duì)價(jià)格持續(xù)下跌的困境，韓國(guó)企業(yè)在今年7~8月間，大幅減少了存儲(chǔ)芯片的出貨。但這并沒(méi)有能夠挽回價(jià)格上漲的頹勢(shì)，全球存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)仍然呈現(xiàn)量?jī)r(jià)齊跌的趨勢(shì)。

半導(dǎo)體價(jià)格的退潮，始于消費(fèi)電子產(chǎn)品，也迅速向著汽車(chē)芯片市場(chǎng)蔓延。而受到2022年，全球汽車(chē)需求量下降的影響，車(chē)芯價(jià)格同樣在呈現(xiàn)俯沖態(tài)勢(shì)。

在后新冠時(shí)代，市場(chǎng)快速潮起潮落本就是常態(tài)。甚至中國(guó)大陸半導(dǎo)體產(chǎn)量的逐步提升，也并不足以改變市場(chǎng)規(guī)則，因?yàn)檫@本就是最近幾年一直發(fā)生的事情。但有一項(xiàng)正在不斷累積的變量，卻有可能徹底顛覆現(xiàn)有的全球產(chǎn)業(yè)格局。

不再局限于低端產(chǎn)品

一直以來(lái)，歐洲的意法半導(dǎo)體、英飛凌等，分別在CMOS電路和IGBT領(lǐng)域占據(jù)優(yōu)勢(shì)地位，長(zhǎng)期以來(lái)一直占據(jù)汽車(chē)芯片行業(yè)優(yōu)勢(shì)地位。然而近年來(lái)，其行業(yè)地位和市場(chǎng)份額遭到了中國(guó)半導(dǎo)體企業(yè)的強(qiáng)大沖擊。

德國(guó)英飛凌，長(zhǎng)期在IGBT分立器件和IGBT模塊領(lǐng)域，位居行業(yè)龍頭廠商地位，其2021年的市占率位居全球第一，占有全球三分之一以上的市場(chǎng)。目前，英飛凌IGBT產(chǎn)品，已經(jīng)發(fā)展到7.5代。

英飛凌位于奧地利的生產(chǎn)基地

作為純電汽車(chē)必不可少的部件，國(guó)內(nèi)新能源主機(jī)廠的IGBT部件，一直為英飛凌等海外廠商壟斷。雖有比亞迪長(zhǎng)期堅(jiān)持自主研發(fā)，但其產(chǎn)量高度依賴自身汽車(chē)業(yè)務(wù)。

但在最近幾年間，中國(guó)本土已出現(xiàn)多家無(wú)晶圓廠商，例如士蘭微、宏微電子、時(shí)代電氣等，正在相關(guān)領(lǐng)域內(nèi)發(fā)力追趕，產(chǎn)品已覆蓋軌交、車(chē)載、光伏、風(fēng)電、工業(yè)控制以及家用電器等領(lǐng)域。

特別是斯達(dá)半導(dǎo)體與華微電子。前者的最新IGBT器件已發(fā)展至7代水準(zhǔn)，可運(yùn)用于除軌交外的全場(chǎng)景，后者運(yùn)用于工業(yè)控制和家用電器領(lǐng)域的第6代產(chǎn)品，年初已開(kāi)始向用戶交付。

盡管英飛凌的地位在短期內(nèi)不可撼動(dòng)，但中國(guó)廠商已經(jīng)在原本堅(jiān)固的壁壘上鉆出了一個(gè)“眼”。而憑借美國(guó)對(duì)華技術(shù)封鎖的大背景，這個(gè)“眼”實(shí)際上已經(jīng)被“做活”。

而長(zhǎng)期憑借BCD（Bipolar-CMOS-DMOS）工藝在業(yè)界獨(dú)領(lǐng)風(fēng)騷的意法半導(dǎo)體，正面臨更大的麻煩。

意法半導(dǎo)體位于法國(guó)克羅爾的研發(fā)中心及制造基地

因?yàn)椴痪们?，從中芯?guó)際2022半年報(bào)中傳出消息，其55nm制程BCD工藝已趨成熟，良品率已提升至大規(guī)模商用的門(mén)檻。而意法半導(dǎo)體的曾經(jīng)引以為傲的技術(shù)，目前仍基于90nm制程工藝。毫無(wú)疑問(wèn)，中芯國(guó)際的這項(xiàng)突破，將很有可能從根本上改變?cè)擃I(lǐng)域的格局。

作為目前最大的工業(yè)國(guó)，當(dāng)之無(wú)愧的全球制造業(yè)中心，中國(guó)曾是這個(gè)世界上最大的半導(dǎo)體器件采購(gòu)方。在整個(gè)2021年間來(lái)自中國(guó)企業(yè)的訂單，吃下了全球芯片市場(chǎng)超過(guò)60%的產(chǎn)能。

而當(dāng)美國(guó)冥頑不化地，堅(jiān)持對(duì)中國(guó)的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)采取遏制措施以后，被迫芯片自主的中國(guó)，勢(shì)必竭盡所能確保自主、強(qiáng)化本土晶圓產(chǎn)能，穩(wěn)步減少對(duì)外芯片采購(gòu)。

半導(dǎo)體行業(yè)的“過(guò)剩”問(wèn)題，這只是上述狀況產(chǎn)生的諸后果之一。而且在可預(yù)見(jiàn)的未來(lái)，這一切是不會(huì)有“回到最初”那一天的。

逆市擴(kuò)張產(chǎn)能的原動(dòng)力

“2004年中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)第一大的是封測(cè)業(yè)，緊隨其后的是制造業(yè)和設(shè)計(jì)業(yè)；2009年設(shè)計(jì)業(yè)超過(guò)制造業(yè)成為第二大產(chǎn)業(yè)；2016年設(shè)計(jì)超過(guò)封測(cè)業(yè)成為第一大產(chǎn)業(yè)；2020年制造業(yè)又超過(guò)封測(cè)業(yè)達(dá)到了第二?！?/p>

半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈中間的晶圓加工環(huán)節(jié)，或者說(shuō)是加工設(shè)備如何盡快自主，仍舊是重中之重

在兩個(gè)月前舉辦的“IIC 2022”上，中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)IC設(shè)計(jì)分會(huì)理事長(zhǎng)、清華大學(xué)集成電路學(xué)院教授魏少軍，總結(jié)了最近18年來(lái)國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展大趨勢(shì)。

前端IC設(shè)計(jì)、中間晶圓制造、后端封測(cè)?；\統(tǒng)而言，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的前端后端，大致如此劃分。而近20年來(lái)，這三個(gè)環(huán)節(jié)占比的不斷演變，實(shí)際體現(xiàn)出的是整個(gè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的日趨合理化。已經(jīng)大致預(yù)示了，一個(gè)涵蓋上下游全部環(huán)節(jié)，甚至囊括所有原始設(shè)備制造商的獨(dú)立半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈，已然在中國(guó)大陸出現(xiàn)。

早在去年12月中，國(guó)際半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)（SEMI）就在其《年終總半導(dǎo)體設(shè)備預(yù)測(cè)報(bào)告》（Year-End Total Semiconductor Equipment Forecast–OEMPerspective）上，對(duì)下一階段中國(guó)晶圓加工能力的擴(kuò)張，有過(guò)系統(tǒng)梳理。

對(duì)于全球半導(dǎo)體產(chǎn)能的下一輪過(guò)剩，資本是有著相當(dāng)預(yù)見(jiàn)性的。然而這與其半導(dǎo)體產(chǎn)能繼續(xù)擴(kuò)張并無(wú)矛盾，因?yàn)檫@些新增產(chǎn)能，基本集中在中國(guó)大陸。

預(yù)計(jì)整個(gè)2021年，原始設(shè)備制造商的半導(dǎo)體制造設(shè)備全球銷(xiāo)售總額，將達(dá)到1030億美元的新高，比2020年的710億美元的歷史紀(jì)錄增長(zhǎng)44.7%；預(yù)計(jì)2022年全球半導(dǎo)體制造設(shè)備市場(chǎng)總額將擴(kuò)大到1140億美元，金額持續(xù)創(chuàng)下新高。

推動(dòng)上述變化的主要原因，是中國(guó)這個(gè)全球最大單一市場(chǎng)的誘惑。

2021年，全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值約5560億美元，其中中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值約1925億美元，占比接近35%。而根據(jù)中國(guó)海關(guān)的數(shù)據(jù)，2021年全年，中國(guó)總共進(jìn)口了4325億美元的各類(lèi)集成電路、半導(dǎo)體產(chǎn)品，占比達(dá)到了全球集成電路產(chǎn)值的近78%。而進(jìn)口的這些集成電路，又有約35%使用到了本地市場(chǎng)所需設(shè)備之上，另外的43%，則主要以O(shè)EM的形式，裝在整機(jī)上再度被運(yùn)出海。

臺(tái)積電南京工廠，主要負(fù)責(zé)28nm制程

貼近自己的下游市場(chǎng)，是所有產(chǎn)業(yè)發(fā)展的必然規(guī)律。而培植本土半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，并使其均衡、有序，則是中國(guó)政府貫穿“十三五”與“十四五”，乃至更長(zhǎng)遠(yuǎn)將來(lái)的重要工作。

放眼世界，中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，特別是晶圓加工這一環(huán)節(jié)的逆勢(shì)發(fā)展，可以說(shuō)是全球市場(chǎng)發(fā)展史上，未曾出現(xiàn)過(guò)的孤例。

其中，確實(shí)有著中國(guó)政府產(chǎn)業(yè)調(diào)控的深刻影響，然而究其更深層的原因，卻是源于美國(guó)近年來(lái)，日趨偏執(zhí)的恐華妄想。

大約半個(gè)世紀(jì)前，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)誕生自美國(guó)與日本。在緊隨其后的全球化大時(shí)代里，又遵循市場(chǎng)的基本規(guī)則，逐漸分散到了全球。其前端IC設(shè)計(jì)企業(yè)，主要集中在日本、美國(guó)以及歐洲。中間制造環(huán)節(jié)，主要云集于東亞地區(qū)，北美則保留一定的產(chǎn)能。

而利潤(rùn)較低但勞動(dòng)密集型的后端封測(cè)，已逐步集中于中國(guó)大陸和東南亞地區(qū)。

位于上海臨港的安世半導(dǎo)體中國(guó)封測(cè)工廠

自特朗普政府以后，美國(guó)權(quán)力頂層，已加速向著反華、制華方向轉(zhuǎn)變。全面遏制與打壓中國(guó)的發(fā)展，成為了這兩屆美國(guó)政府的基本國(guó)策。

在此背景下，無(wú)論是出于國(guó)家安全的考慮，還是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必需，我們都必須在本土建立可控的半導(dǎo)體全產(chǎn)業(yè)鏈。

而反過(guò)來(lái)與之美國(guó)而言，上述源于市場(chǎng)和資本幾十年來(lái)自然流動(dòng)、自由發(fā)展，于東亞地區(qū)形成的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)格局，卻成為了令當(dāng)前美國(guó)精英階層寢食難安的重大問(wèn)題。正因?yàn)槊绹?guó)一直對(duì)中國(guó)夾槍帶棒四處打壓，所以以己度人，在美國(guó)政府的思維模式下，一旦其妄圖對(duì)華采取極端措施，則中國(guó)周邊這些同樣關(guān)乎美國(guó)國(guó)家科技、產(chǎn)業(yè)發(fā)展關(guān)鍵的半導(dǎo)體加工能力，必然會(huì)被中方用來(lái)對(duì)其施加反制。

也許中國(guó)還不具備美國(guó)特色的長(zhǎng)臂管轄能力，但解放軍是有著物理層面上，毀滅那些與美國(guó)科技實(shí)力、軍事能力密切相關(guān)工廠的力量。畢竟，用巡航導(dǎo)彈對(duì)敵國(guó)狂轟濫炸來(lái)解決國(guó)家間矛盾，是最近三十年來(lái)，美國(guó)屢試不爽的法門(mén)。缺德事做多了，自然怕別人有樣學(xué)樣。

而這些也成為了美國(guó)最近兩年來(lái)，在蠅營(yíng)狗茍奮力拉攏盟友、狗腿圍堵中國(guó)半導(dǎo)體發(fā)展的同時(shí)，也竭盡所能逼迫臺(tái)積電、三星等企業(yè)，在美部署先進(jìn)制程晶圓加工能力的根本原因。（詳見(jiàn)《美國(guó)花了2800億，卻利好中國(guó)芯片》一文）

在本文的最后，有一個(gè)愚蠢至極的問(wèn)題，是必須要進(jìn)行正面回答的——中國(guó)為什么要進(jìn)行如此浩大的產(chǎn)業(yè)升級(jí)，去威脅到美國(guó)以及其發(fā)達(dá)國(guó)家盟友的利益？

有人曾經(jīng)計(jì)算過(guò)，一個(gè)國(guó)家如果主要靠種植腰果、可可豆為業(yè)，那么其國(guó)民人均GDP的上限，大約800美元；

正在剝?nèi)】煽啥沟募蛹{勞工

若是能夠向前進(jìn)一步，半只腳邁入制造業(yè)的門(mén)檻，替外國(guó)超市縫T恤、外套之類(lèi)的。那么人均GDP的上限，能提高到1500美元左右；

如果想比上面還進(jìn)一步的話，那么就得掌握基本的面料生產(chǎn)，能夠有一定的五金加工能力，可以解決簡(jiǎn)單的服裝金屬配件、拉鏈等等，然后轉(zhuǎn)而為那些全球知名的專(zhuān)賣(mài)店、品牌服飾提供代工服務(wù)。一旦做到這一步，那么人均GDP的上限可以摸到2500美元上下；

而若是你的國(guó)家挺上進(jìn)的，對(duì)上述仍不滿足，努力掌握了一部分汽車(chē)零件的加工技術(shù)，同時(shí)承接了全球不少機(jī)電零部件的生產(chǎn)業(yè)務(wù)，那么GDP的上限可以進(jìn)一步上沖到5000美元；

而再往上，則需要你基本搞定一整條產(chǎn)業(yè)鏈，比如在給全球消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)提供OEM的同時(shí)，將大部分零部件實(shí)現(xiàn)本土生產(chǎn)。做到了這一點(diǎn)，你的人均GDP上限可以達(dá)到標(biāo)志性的10000美元。

正與富士康東莞工廠工人談笑風(fēng)生的庫(kù)克

但是這也就到頭了。因?yàn)樵偻希胍叩姆较蜻~進(jìn)，你就必須設(shè)法建立起屬于自己國(guó)家的品牌，通過(guò)漫長(zhǎng)的產(chǎn)業(yè)規(guī)劃，完成市面上多數(shù)商品的進(jìn)口替代，然后朝著半導(dǎo)體、整車(chē)制造、航空航天、集群通訊等，最來(lái)錢(qián)的一個(gè)或者幾個(gè)極端產(chǎn)業(yè)，奮發(fā)向前。

而一旦你有機(jī)會(huì)邁上那些更高的層級(jí)，輸出的可以不再是那些實(shí)實(shí)在在價(jià)值可以簡(jiǎn)單衡量的物質(zhì)——高檔奢侈品、高等教育文憑、文娛產(chǎn)品，乃至是……價(jià)值觀。

到了這個(gè)時(shí)候，你將有機(jī)會(huì)不再用美元，而是用本幣來(lái)計(jì)量自己創(chuàng)造的這些價(jià)值，甚至你所使用的貨幣，也有成為世界貨幣的候選資格。

當(dāng)今的中國(guó)，存在許多的問(wèn)題。比如分配公平方面的，又比如地區(qū)資源分布上的。凡此種種，個(gè)人有個(gè)人的看法。然而你唯獨(dú)，不該去質(zhì)疑我們?yōu)槭裁匆ズ馁M(fèi)精力冒著巨大的風(fēng)險(xiǎn)升級(jí)產(chǎn)業(yè)。