新能源車主雖多，但能順利開(kāi)著電動(dòng)車北上返鄉(xiāng)的車主卻不多，能實(shí)現(xiàn)暖風(fēng)空調(diào)自由的車主更是寥寥無(wú)幾。

眼下，低溫天氣似乎是電動(dòng)汽車最大的天敵，冬季續(xù)航打折仍是業(yè)界的常態(tài)。主要原因其一是在低溫下電池活性衰減，性能下降，其二便是暖風(fēng)空調(diào)的使用會(huì)增加電耗。

有業(yè)內(nèi)觀點(diǎn)認(rèn)為，在現(xiàn)有的電池技術(shù)取得突破性進(jìn)展之前，在低溫續(xù)航上，真正拉開(kāi)差距的是熱管理系統(tǒng)。

優(yōu)秀的熱管理系統(tǒng)不僅可以提高續(xù)航里程，還能提升座艙的舒適性，降低電池的熱失控風(fēng)險(xiǎn)，提高電池使用壽命。就電動(dòng)汽車而言，熱管理將會(huì)成為實(shí)現(xiàn)快速充電和提高續(xù)航里程的關(guān)鍵性技術(shù)。

隨著汽車的電氣化程度不斷提高，汽車空調(diào)熱系統(tǒng)的系統(tǒng)復(fù)雜程度也隨之提高，且控制更為精細(xì)化。相比傳統(tǒng)汽車，新增的電動(dòng)壓縮機(jī)、PTC加熱器和熱泵等部件讓電動(dòng)汽車的整個(gè)熱系統(tǒng)價(jià)值大幅提升。

長(zhǎng)期以來(lái)，提供熱管理系統(tǒng)集成方案的國(guó)際Tier1廠商在該賽道上獨(dú)樹(shù)一幟；隨著近年來(lái)我國(guó)本土廠商在電動(dòng)壓縮機(jī)、電子膨脹閥等關(guān)鍵零部件上取得技術(shù)突破，國(guó)內(nèi)玩家也開(kāi)始向熱管理系統(tǒng)集成進(jìn)軍；值得注意的是，除了原先汽車熱管理賽道中的玩家，不少白家電巨頭也紛紛跨界涉足新能源熱管理......

玩家眾多，產(chǎn)業(yè)空間巨大，這個(gè)市場(chǎng)是時(shí)候該盤一盤了。

具體而言，熱管理行業(yè)中究竟有哪些技術(shù)路線、哪些玩家？相關(guān)技術(shù)如何向前演進(jìn)？市場(chǎng)的容量有多大？國(guó)產(chǎn)化替代的機(jī)遇如何？

按照模塊劃分，汽車熱管理系統(tǒng)包括座艙熱管理、電池?zé)峁芾怼㈦姍C(jī)電控?zé)峁芾砣糠?。接下?lái)，本文將著眼于以座艙熱管理為主的汽車熱管理市場(chǎng)，嘗試對(duì)以上問(wèn)題做出解答。

熱泵or PTC？車企：我全都要

在制熱環(huán)節(jié)，傳統(tǒng)燃油汽車暖風(fēng)空調(diào)的熱源往往來(lái)自于發(fā)動(dòng)機(jī)散發(fā)的熱量，但新能源汽車沒(méi)有了發(fā)動(dòng)機(jī)熱源，就需要尋求“外援”來(lái)產(chǎn)熱。目前PTC和熱泵便是新能源汽車主要的“外援”。

PTC加熱是通過(guò)給熱敏電阻通電，使電阻發(fā)熱來(lái)提高溫度。

而熱泵空調(diào)具備制冷和制熱兩種工況，能夠把熱量從溫度低的地方（車外）搬運(yùn)到溫度更高的地方（車內(nèi)），且利用四通換向閥可以使熱泵空調(diào)的蒸發(fā)器和冷凝器功能互相對(duì)換，改變熱量轉(zhuǎn)移方向，達(dá)到夏天制冷冬天制熱的效果。

簡(jiǎn)而言之，PTC空調(diào)和熱泵空調(diào)的原理不同主要在于：PTC制熱為“制造熱量”，而熱泵不生產(chǎn)熱量，只是熱量的“搬運(yùn)工”。

續(xù)航焦慮是當(dāng)下大多數(shù)新能源車主都面臨的痛點(diǎn)。而從上述原理中可以看出，“熱得快”PTC最大的Bug就是耗電，繼而會(huì)影響電動(dòng)汽車的續(xù)航里程，這也是電動(dòng)汽車的續(xù)航里程容易在冬季“縮水”的原因。相比之下，熱泵空調(diào)似乎能以更節(jié)省耗電量的方式實(shí)現(xiàn)制熱效果。

由于具備高效節(jié)能的優(yōu)勢(shì)，加之低溫技術(shù)應(yīng)用的突破，熱泵空調(diào)成為一大重要趨勢(shì)。

當(dāng)然，熱泵也并非毫無(wú)弱點(diǎn)的“六邊形戰(zhàn)士”。在溫度過(guò)低的條件下，由于熱泵空調(diào)的換熱裝置難以有效地從外界環(huán)境吸收熱量，熱泵的制熱效率通常會(huì)降低，甚至可能出現(xiàn)罷工。

因此包括特斯拉Model Y、蔚來(lái)ES6在內(nèi)的許多車型都采用了熱泵+PTC的溫控方式，當(dāng)環(huán)境溫度低于-10℃時(shí)仍需靠PTC加熱來(lái)維持溫度，為座艙和電池提供較好的制熱效果。

當(dāng)然，如果未來(lái)CO₂低溫?zé)岜眉夹g(shù)實(shí)現(xiàn)大規(guī)模上車，熱泵在低溫場(chǎng)景中的痛點(diǎn)將緩解。也許到時(shí)無(wú)需PTC輔助，只靠CO₂熱泵就能讓車主們實(shí)現(xiàn)暖風(fēng)空調(diào)自由了。

主力軍：集成式熱泵，真香

受集成化、輕量化的趨勢(shì)影響，新能源汽車熱管理技術(shù)也逐漸朝著高度集成化、智能化的方向發(fā)展。

雖然熱管理部件耦合程度的加深提高了熱管理效率，但新增的閥件與管路使系統(tǒng)更為復(fù)雜。為簡(jiǎn)化管路，降低熱管理系統(tǒng)的空間占用率，集成化部件應(yīng)運(yùn)而生，如特斯拉在Model Y上采用的八通閥。

圖片來(lái)源：特斯拉公開(kāi)資料

特斯拉熱管理系統(tǒng)經(jīng)歷多次迭代，在結(jié)構(gòu)上不斷集成，其空調(diào)系統(tǒng)采用熱泵+低壓PTC輔助的方式。

其中，Model Y采用結(jié)構(gòu)高度集成的八通閥，對(duì)多個(gè)熱管理系統(tǒng)部件進(jìn)行集成，并通過(guò)車載計(jì)算機(jī)精確控制各元器件的運(yùn)轉(zhuǎn)，以實(shí)現(xiàn)熱管理系統(tǒng)工作模式的高效運(yùn)轉(zhuǎn)。

圖片來(lái)源：2021年華為HI新品發(fā)布會(huì)

華為TMS集成式熱管理系統(tǒng)采用一體化熱泵系統(tǒng)設(shè)計(jì)，通過(guò)極簡(jiǎn)的水源架構(gòu)以及高度集成，降低系統(tǒng)流阻和控制復(fù)雜度。

據(jù)華為官方介紹，該熱管理系統(tǒng)能將熱泵系統(tǒng)最低工作溫度由業(yè)界的-10℃降低至-18℃，從而將新能源車?yán)m(xù)航提升20%。目前該系統(tǒng)已搭載于阿維塔11等車型。

除了特斯拉和華為，近年來(lái)各車企也紛紛加入集成式熱泵大軍。

以小鵬為例，小鵬P7整車熱管理采用一體化儲(chǔ)液罐設(shè)計(jì)和單PTC加熱方案，利用一個(gè)四通閥實(shí)現(xiàn)整車系統(tǒng)級(jí)的熱管理。

而哪吒S搭載的HozonEPT4.0恒溫?zé)峁芾硐到y(tǒng)基于高集成水源式熱泵，能通過(guò)極簡(jiǎn)的架構(gòu)將獨(dú)立的各系統(tǒng)集成起來(lái)統(tǒng)一管理。該系統(tǒng)的COP高達(dá)2.0，能提升冬季續(xù)航20%。

比亞迪e平臺(tái)3.0則全面取消了PTC控制模組，將駕駛艙的預(yù)熱、制暖全面交給熱泵空調(diào)以及電驅(qū)+電控系統(tǒng)的余熱回收，形成寬溫域、低成本的直冷直熱熱泵技術(shù)方案。

圖片來(lái)源：比亞迪

似乎車企們都在用自己的技術(shù)路線選擇和行動(dòng)告訴我們：集成式熱泵，真香。

“百年老店”：國(guó)際Tier1積極搶市

既然車企們都在“卷”冬季續(xù)航和熱管理系統(tǒng)的集成度，那么上游的供應(yīng)廠商也不能拖后腿。

長(zhǎng)期以來(lái)，國(guó)際龍頭企業(yè)在整車配套過(guò)程中掌握了關(guān)鍵核心零部件，且具有較強(qiáng)的整體熱管理系統(tǒng)開(kāi)發(fā)能力，因而在系統(tǒng)集成方面具有較強(qiáng)技術(shù)優(yōu)勢(shì)。

目前熱管理行業(yè)的全球市場(chǎng)份額多為外資品牌所占領(lǐng)，電裝、翰昂、馬勒、法雷奧四家“巨頭”合計(jì)占全球汽車熱管理市場(chǎng)份額50%以上。

隨著汽車行業(yè)的電氣化進(jìn)程加速，憑借先發(fā)技術(shù)優(yōu)勢(shì)和市場(chǎng)基礎(chǔ)，巨頭們逐步從傳統(tǒng)汽車熱管理領(lǐng)域切入新能源汽車熱管理領(lǐng)域。

圖片來(lái)源：蓋世汽車研究院

蓋世汽車研究院數(shù)據(jù)顯示，電裝在全球汽車空調(diào)系統(tǒng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局中占據(jù)37.4%的市場(chǎng)份額。作為全球熱管理龍頭，其熱管理產(chǎn)品涵蓋傳統(tǒng)發(fā)動(dòng)機(jī)熱管理系統(tǒng)、空調(diào)系統(tǒng)等。

前面提到傳統(tǒng)熱泵受到技術(shù)方面的限制，在溫度過(guò)低的環(huán)境中往往難以充分發(fā)揮制熱的效率，需輔以PTC加熱。而電裝的熱泵采用了氣體噴射、除濕供暖模式以及廢熱回收等技術(shù)，能提高在低溫環(huán)境下的供暖能力，延長(zhǎng)電動(dòng)汽車的續(xù)航里程。

此外，日本電裝熱管理系統(tǒng)開(kāi)發(fā)部主要開(kāi)發(fā)部一科的科長(zhǎng)大船悠曾透露，電裝自主研發(fā)的熱管理系統(tǒng)核心零部件八通閥“將在2025年實(shí)現(xiàn)實(shí)用化，充電時(shí)間將縮短至三分之一”。

韓國(guó)翰昂的主要產(chǎn)品包括暖通空調(diào)（HVAC）、動(dòng)力傳動(dòng)冷卻系統(tǒng)、壓縮機(jī)、流體輸送系統(tǒng)、電池?zé)峁芾硐到y(tǒng)、熱泵系統(tǒng)、高壓冷卻風(fēng)扇、散熱器、冷凝器等，主要與福特、大眾、通用、寶馬等客戶合作。

圖片來(lái)源：法雷奧官網(wǎng)

作為歐洲熱管理龍頭，法雷奧的熱管理產(chǎn)品囊括了空調(diào)系統(tǒng)、動(dòng)力總成熱管理和電池冷卻系統(tǒng)等，近年來(lái)也在逐步加大在電氣化領(lǐng)域的布局。據(jù)法雷奧官網(wǎng)信息，近五年內(nèi)，法雷奧熱系統(tǒng)在電氣化領(lǐng)域訂單額總計(jì)114億歐元，占集團(tuán)目前熱系統(tǒng)訂單額的70%。

馬勒提供全面的熱泵系統(tǒng)解決方案。其與捷豹路虎合作的間接式熱泵系統(tǒng)于2015年在歐洲量產(chǎn)，并于2020年開(kāi)發(fā)出直接式熱泵系統(tǒng)，以滿足車廠對(duì)能量利用效率的更高追求。針對(duì)不同制冷劑，馬勒也正積極開(kāi)展CO₂熱泵系統(tǒng)、R290熱泵系統(tǒng)、2124F熱泵系統(tǒng)等的研發(fā)。

此外，博世、大陸、偉巴斯特、諾馬等國(guó)際零部件廠商也紛紛躋身新能源熱管理賽道，相繼推出高度集成的熱管理解決方案。

后來(lái)者居上：部件-系統(tǒng)集成，國(guó)內(nèi)Tier2的升維式打法

相比海外四大巨頭“開(kāi)局即頂配”的高度集成系統(tǒng)產(chǎn)品布局，國(guó)內(nèi)廠商主要在熱管理零部件中擁有一些較為成熟的單品，如三花智控的閥類產(chǎn)品、奧特佳的空調(diào)壓縮機(jī)、銀輪股份的熱交換器、克來(lái)機(jī)電的二氧化碳高壓管路等。

圖片來(lái)源：蓋世汽車研究院報(bào)告

依托核心零部件，國(guó)內(nèi)企業(yè)正向著熱管理集成部件邁進(jìn)。國(guó)內(nèi)優(yōu)質(zhì)龍頭零部件企業(yè)、科技公司、主機(jī)廠等多方玩家發(fā)力，紛紛布局新能源汽車熱管理集成化。

圖片來(lái)源：蓋世汽車研究院

三花智控是全球領(lǐng)先的汽車熱管理系統(tǒng)控制部件制造商。目前，該公司的空調(diào)電子膨脹閥、四通換向閥、電磁閥、微通道換熱器、車用電子膨脹閥、新能源車熱管理集成組件等產(chǎn)品市場(chǎng)占有率全球第一，截止閥、車用熱力膨脹閥、儲(chǔ)液器等市占率處于全球領(lǐng)先。

無(wú)獨(dú)有偶，拓普集團(tuán)也成為了熱管理賽道新軍中的一員。依托于電控研發(fā)及精密制造能力，拓普已成功研發(fā)熱泵總成、多通閥、電子膨脹閥、電子水閥等產(chǎn)品，并從部件向系統(tǒng)整體方案轉(zhuǎn)型。

熱交換器龍頭企業(yè)銀輪股份于2016年開(kāi)始量產(chǎn)新能源熱管理產(chǎn)品，同樣遵循著由單體向模塊化和系統(tǒng)化方向發(fā)展的路線。該公司在電子水泵、水閥、PTC加熱器等零部件單體以及模塊、系統(tǒng)上均有布局，目前已成功開(kāi)發(fā)并量產(chǎn)三電熱管理、熱泵空調(diào)等一系列產(chǎn)品。

奧特佳在汽車空調(diào)壓縮機(jī)領(lǐng)域?yàn)閲?guó)內(nèi)龍頭，主營(yíng)汽車空調(diào)壓縮機(jī)、汽車空調(diào)系統(tǒng)、發(fā)動(dòng)機(jī)散熱、新能源汽車電池?zé)峁芾淼葮I(yè)務(wù)。其電動(dòng)壓縮機(jī)產(chǎn)品在自主品牌市場(chǎng)份額達(dá)60%，并通過(guò)收購(gòu)空調(diào)國(guó)際布局HVAC系統(tǒng)和冷卻模塊。

電動(dòng)汽車空調(diào)壓縮機(jī) 圖片來(lái)源：奧特佳官網(wǎng)

從技術(shù)路線來(lái)看，奧特佳布局電動(dòng)渦旋式壓縮機(jī)領(lǐng)域，并將電機(jī)、控制器與壓縮機(jī)組成整體進(jìn)行開(kāi)發(fā)，使之成為新能源汽車的重要執(zhí)行單元。

騰龍股份、克來(lái)機(jī)電等廠商則主要布局于熱泵空調(diào)管路領(lǐng)域。

以克來(lái)機(jī)電為例，該公司已實(shí)現(xiàn)管路批量供應(yīng)，并在材質(zhì)、結(jié)構(gòu)、工藝、軟件算法、專利等方面建立起較高的技術(shù)壁壘。該公司年報(bào)顯示，克來(lái)機(jī)電預(yù)計(jì)2024年汽車零部件業(yè)務(wù)營(yíng)收為7.4億元，同比增長(zhǎng)12%。

值得一提的是，對(duì)于近兩年業(yè)內(nèi)炙手可熱的新一代低溫?zé)岜眉夹g(shù)——CO₂熱泵空調(diào)，目前三花智控、克來(lái)機(jī)電等國(guó)內(nèi)零部件廠商在CO₂壓縮機(jī)、相關(guān)閥類和管路零部件環(huán)節(jié)均已有所布局。

長(zhǎng)期以來(lái)，國(guó)內(nèi)自主廠商在熱管理系統(tǒng)中多擔(dān)任Tier2的角色，熱管理集成系統(tǒng)的開(kāi)發(fā)能力相對(duì)較弱，因此在整個(gè)汽車熱管理系統(tǒng)中的單車價(jià)值量通常較低。

不過(guò)，更多自主汽車品牌的誕生也將為本土熱管理零部件廠商帶來(lái)更多機(jī)會(huì)，這將對(duì)國(guó)內(nèi)熱管理行業(yè)的快速成長(zhǎng)大有裨益。

跨界：家電巨頭出手汽車熱管理前裝

除了上述企業(yè)，在本土玩家中還有這樣一批特殊的存在——來(lái)自白色家電行業(yè)的選手，比如美的。

美的在新能源汽車領(lǐng)域的布局主要依托于威靈汽車部件有限公司實(shí)現(xiàn)。美的威靈現(xiàn)有的三大產(chǎn)品線熱管理系統(tǒng)、輔助/自動(dòng)駕駛系統(tǒng)、電機(jī)驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)中的多款產(chǎn)品已陸續(xù)上車測(cè)試及量產(chǎn)，其中，在熱管理系統(tǒng)領(lǐng)域的產(chǎn)品包括電子壓縮機(jī)、電子水泵。

威靈汽車部件公司總經(jīng)理陳金濤在接受媒體訪談時(shí)曾表示，“‘碳中和’是全球未來(lái)40年最大賽道，加上這輪汽車電氣化浪潮，新能源汽車熱管理和驅(qū)動(dòng)技術(shù)發(fā)生根本變化，技術(shù)門檻更高，疊加國(guó)產(chǎn)替代，美的認(rèn)為進(jìn)入汽車領(lǐng)域的時(shí)機(jī)已成熟?！?/p>

熱管理風(fēng)口在前，產(chǎn)生這種想法的家電企業(yè)顯然不止美的一家。

新能源汽車的各類熱管理系統(tǒng)中會(huì)使用到大量冷媒閥件，而這類冷媒閥件往往在技術(shù)原理上與傳統(tǒng)空調(diào)閥件高度相似。因此，早年扎根于家電行業(yè)的零部件生產(chǎn)商就自然而然成了新能源汽車熱管理系統(tǒng)的零部件供應(yīng)商，其中就包括行業(yè)龍頭——格力電器控股的盾安環(huán)境。

在汽車熱管理業(yè)務(wù)領(lǐng)域，盾安環(huán)境的主要產(chǎn)品包括電子膨脹閥、四通閥、截止閥、CO₂系列閥件、集成管路組件等產(chǎn)品。

此前，格力與盾安環(huán)境就有長(zhǎng)期合作關(guān)系。格力收購(gòu)盾安環(huán)境的控股權(quán)，劍指盾安環(huán)境的潛力股業(yè)務(wù)：新能源汽車熱管理。今年年初，格力對(duì)盾安環(huán)境的持股比例更是攀升至38%。

自2021年實(shí)現(xiàn)控股日本三電后，海信便首次公布了其在汽車電子領(lǐng)域的三大布局，其中整車熱管理赫然在列。

圖片來(lái)源：海信官網(wǎng)

三電控股是全球領(lǐng)先的汽車空調(diào)壓縮機(jī)和汽車空調(diào)系統(tǒng)一級(jí)制造供應(yīng)商，其開(kāi)發(fā)的新一代電動(dòng)壓縮機(jī)、綜合熱系統(tǒng)和汽車空調(diào)產(chǎn)品已在新能源汽車領(lǐng)域得到大量應(yīng)用。以三電為矛，海信正積極向著新能源熱管理橫向擴(kuò)張。

海立也通過(guò)合資的方式觸及了新能源汽車領(lǐng)域。2022年2月，海立科創(chuàng)中心汽車熱管理及關(guān)鍵零部件研發(fā)中心暨海立馬瑞利全球研發(fā)中心（中國(guó)）啟動(dòng)儀式在上海舉行。

圖片來(lái)源：海立馬瑞利官網(wǎng)

通過(guò)與馬瑞利空調(diào)和壓縮機(jī)領(lǐng)域業(yè)務(wù)的合資合作，海立一舉成為全球少數(shù)擁有完整新能源汽車熱泵空調(diào)系統(tǒng)解決方案能力的企業(yè)之一，并實(shí)現(xiàn)了從白色家電領(lǐng)域發(fā)展到汽車零部件領(lǐng)域、從核心零部件發(fā)展到系統(tǒng)集成的轉(zhuǎn)型。

基于在家電領(lǐng)域多年的產(chǎn)品和技術(shù)積累，“美的們”切入熱管理領(lǐng)域具有一定優(yōu)勢(shì)，然而相比深耕汽車行業(yè)多年的其他玩家，也必然會(huì)面臨著產(chǎn)品打磨精進(jìn)、生態(tài)建設(shè)等方面的挑戰(zhàn)，只靠“吃老本”肯定走不長(zhǎng)遠(yuǎn)。

作為新進(jìn)入者，昔日的家電巨頭能否在新領(lǐng)域建立起競(jìng)爭(zhēng)壁壘還需靜候市場(chǎng)的檢驗(yàn)。

高價(jià)值賽道風(fēng)起，本土迎來(lái)替代機(jī)遇

2022年，新能源行業(yè)持續(xù)著爆發(fā)式增長(zhǎng)的勢(shì)頭。

乘聯(lián)會(huì)發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，2022年，我國(guó)新能源汽車產(chǎn)銷分別達(dá)到705.8萬(wàn)輛和688.7萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)96.9%和93.4%；乘用車的新能源滲透率更是達(dá)到27.6%，預(yù)計(jì)2023年這一數(shù)據(jù)將達(dá)到36%。

電氣化的高速發(fā)展催生了眾多細(xì)分賽道，并為包括新能源熱管理行業(yè)在內(nèi)的諸多市場(chǎng)帶來(lái)巨大的機(jī)遇和增量。

電氣化讓汽車熱管理的單車價(jià)值量大幅提升。據(jù)蓋世汽車研究院分析，新能源PTC制熱空調(diào)由于采用了電動(dòng)壓縮機(jī)、PTC加熱器等組件，整體價(jià)值約為燃油車空調(diào)的2倍，而系統(tǒng)復(fù)雜程度更高的熱泵空調(diào)價(jià)值量則更大。

法雷奧熱系統(tǒng)事業(yè)部總裁Francisco Moreno指出：“到2025年，電動(dòng)汽車熱系統(tǒng)的價(jià)值將比內(nèi)燃機(jī)汽車高出2.5倍?！?/strong>從該公司的Move Up戰(zhàn)略計(jì)劃亦可看出，法雷奧正將其電氣化技術(shù)推向更高的水平，電氣化為汽車熱管理帶來(lái)的價(jià)值量提升和潛在增量可見(jiàn)一斑。