第一電動(dòng)/趙杰、葉然

芯片行業(yè)供不應(yīng)求的情況或許比想象中更緊張。

一周前，有外媒報(bào)道德國(guó)汽車芯片巨頭英飛凌（Infineon）今年1季度積壓訂單金額環(huán)比上升了近20%至370億歐元，其中75%的訂單在未來(lái)12個(gè)月內(nèi)陸續(xù)交貨。

《第一電動(dòng)》就相關(guān)問(wèn)題聯(lián)系了英飛凌科技（中國(guó)）有限公司，5月20日，英飛凌在給《第一電動(dòng)》的回復(fù)中確認(rèn)了上述消息，表示這在一定程度上反映了周期性的瓶頸問(wèn)題，英飛凌正在嚴(yán)格按計(jì)劃投資和擴(kuò)大在全球的產(chǎn)能。今年下半年自產(chǎn)產(chǎn)品（如功率半導(dǎo)體）的緊缺狀況將得到緩解，在依賴代工廠的領(lǐng)域，短缺狀況可能會(huì)持續(xù)到2023年。

英飛凌同時(shí)稱，中國(guó)是英飛凌全球最大的區(qū)域市場(chǎng)，位于上海浦東的英飛凌中國(guó)物流中心（DCH）預(yù)計(jì)在 6 月份全面復(fù)工。目前，從國(guó)外進(jìn)入英飛凌無(wú)錫工廠和其他代工廠的芯片和原材料，以及從工廠到 DCH 的成品運(yùn)輸均已基本恢復(fù)正常。

對(duì)于此前的漲價(jià)傳聞，英飛凌沒(méi)有正面回應(yīng)，只是表示，“我們經(jīng)歷了巨大的成本增長(zhǎng)，如原材料、能源、物流和代工廠成本。我們很難完全獨(dú)自承擔(dān)這些成本?！?/p>

IGBT缺貨成下半年汽車生產(chǎn)瓶頸

5月16日，有媒體援引《日經(jīng)亞洲評(píng)論》的報(bào)道，稱英飛凌首席營(yíng)銷官Helmut Gassel接受訪問(wèn)時(shí)表示，包括尚未確認(rèn)的訂單在內(nèi)，2022年1-3月英飛凌積壓的訂單金額已經(jīng)從去年四季度的310億歐元增長(zhǎng)了19.4%，達(dá)370億歐元（約合人民幣2633.62億元）。

這一數(shù)字是英飛凌2021年111億歐元營(yíng)收的3倍多。Helmut Gassel進(jìn)一步指出，這些訂單當(dāng)中超過(guò)5成是汽車相關(guān)產(chǎn)品，75%的訂單在未來(lái)12個(gè)月內(nèi)陸續(xù)交貨。他解釋，除了汽車相關(guān)半導(dǎo)體的需求強(qiáng)勁外，目前短缺最為明顯的還包括微控制器IC（集成電路）和通信IC。

英飛凌中國(guó)回復(fù)《第一電動(dòng)》表示，上述消息屬實(shí)，需要說(shuō)明的是，“積壓訂單”是指尚未完成的訂單，包括已確認(rèn)和未確認(rèn)的訂單之和。這一數(shù)字反映了高水平的結(jié)構(gòu)性需求，但也在一定程度上反映了周期性的瓶頸問(wèn)題。英飛凌認(rèn)為未完成的訂單只是眾多關(guān)鍵指標(biāo)中的一個(gè)。“為了全面了解情況，我們同時(shí)將交貨時(shí)間、交貨延遲率和取消率以及庫(kù)存量等多種因素考慮在內(nèi)?！?/strong>

這是否意味著英飛凌接下來(lái)的訂單都無(wú)法在年內(nèi)交付產(chǎn)品？英飛凌表示，每個(gè)訂單都有相應(yīng)的條款，包括交貨時(shí)間和其他附加條件，不能一概而論。英飛凌與大多數(shù)主要客戶簽訂了全年供應(yīng)協(xié)議，并始終注重合同的履行。

訂單交貨緊張的情況不只是英飛凌一家。據(jù)財(cái)聯(lián)社5月9日消息，車用芯片大廠美國(guó)安森美（Onsemi）深圳廠內(nèi)部人士透露，其車用絕緣柵雙極晶體管（IGBT）訂單已滿且不再接單，2022-2023年產(chǎn)能全部售罄。

今年2月，一份針對(duì)某國(guó)際IGBT大廠的會(huì)議紀(jì)要顯示，IGBT或?qū)⒊蔀榻衲晗掳肽昶嚿a(chǎn)的瓶頸，影響整車生產(chǎn)。

事實(shí)上，車規(guī)級(jí)IGBT的市場(chǎng)缺貨情況遠(yuǎn)比此前預(yù)估要嚴(yán)峻。據(jù)集微網(wǎng)消息，5月IGBT交貨周期“已全線拉長(zhǎng)到50周以上，個(gè)別料號(hào)周期甚至更長(zhǎng)”，IGBT訂單與交貨能力比最大已拉至2:1。

國(guó)金證券分析師樊志遠(yuǎn)表示，繼去年車用缺貨后，今年光伏用IGBT也開始缺貨，這加劇了全球IGBT供不應(yīng)求。

IGBT是新能源汽車電控系統(tǒng)和直流充電樁的核心器件，決定了整車的能源利用率，其成本占到新能源汽車整車成本的10%。在IGBT分立器件和IGBT模塊領(lǐng)域，英飛凌是絕對(duì)龍頭，據(jù)市場(chǎng)研究公司Omdia數(shù)據(jù)，其2020年的市占率均為全球第一，占有全球三分之一以上的市場(chǎng)。

英飛凌表示，低碳化和數(shù)字化浪潮推動(dòng)對(duì)半導(dǎo)體的需求持續(xù)快速增長(zhǎng)。烏克蘭沖突也對(duì)供應(yīng)鏈產(chǎn)生了嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)影響和作用。原材料和能源來(lái)源越來(lái)越少，而且越來(lái)越貴。此外，疫情的持續(xù)存在也導(dǎo)致了各種限制。英飛凌正在嚴(yán)格按計(jì)劃投資和擴(kuò)大在全球的產(chǎn)能。

英飛凌認(rèn)為，最近幾個(gè)月地緣政治和宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的惡化，幾乎不可能對(duì)目前的短缺狀況的結(jié)束時(shí)間進(jìn)行可靠的評(píng)估。英飛凌預(yù)計(jì)，2022 年下半年，自產(chǎn)產(chǎn)品的緊缺狀況將得到緩解，如功率半導(dǎo)體。在依賴代工廠的領(lǐng)域，短缺狀況可能會(huì)持續(xù)到 2023 年。

無(wú)錫工廠芯片成品運(yùn)輸已基本恢復(fù)

疫情之下解決供不應(yīng)求的有效方法除了一方面需要擴(kuò)大產(chǎn)能，另一方面需要加快復(fù)工復(fù)產(chǎn)。

英飛凌表示，2022財(cái)年計(jì)劃投資24億歐元，這比上一財(cái)年16億歐元同比增加了50%，這些投資主要集中在擴(kuò)大產(chǎn)能上。除了硅晶圓制造外，還在擴(kuò)大 SiC（碳化硅）和 GaN（氮化鎵）晶圓的產(chǎn)能，以便為快速增長(zhǎng)的需求做好準(zhǔn)備。

今年2月，英飛凌宣布投資20億歐元，擴(kuò)大寬禁帶（碳化硅和氮化鎵）半導(dǎo)體產(chǎn)能，鞏固和增強(qiáng)其在功率半導(dǎo)體市場(chǎng)的領(lǐng)導(dǎo)地位。在馬來(lái)西亞居林工廠建造第三個(gè)廠區(qū)，新廠區(qū)預(yù)計(jì)在2024年夏季進(jìn)行設(shè)備安裝，首批晶圓將于2024年下半年開始出貨。今年4月，英飛凌又宣布將購(gòu)買廠房，將印度尼西亞巴淡工廠的生產(chǎn)空間擴(kuò)大一倍。擴(kuò)建旨在重新將巴淡工廠聚焦在汽車芯片的封裝和測(cè)試領(lǐng)域。

官網(wǎng)顯示，英飛凌在國(guó)內(nèi)無(wú)錫設(shè)有生產(chǎn)基地，在上海設(shè)置了大中華區(qū)總部和物流中心。此外，英飛凌還在深圳、北京、長(zhǎng)春、武漢、成都等地設(shè)置了分公司。

英飛凌稱，公司在2020 年中國(guó)國(guó)際進(jìn)口博覽會(huì)（上海進(jìn)博會(huì)）期間宣布的無(wú)錫工廠新產(chǎn)線項(xiàng)目也正在按計(jì)劃進(jìn)行。達(dá)產(chǎn)之后，無(wú)錫工廠將成為英飛凌全球最大的 IGBT 生產(chǎn)基地之一。

4月11日起，上海正式以“白名單”制度推動(dòng)重點(diǎn)企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)，前后兩批共有1854家獲批，其中包括大量汽車零部件廠商。

英飛凌表示，英飛凌科技（中國(guó)）有限公司已被列入復(fù)工復(fù)產(chǎn)白名單。位于浦東的英飛凌中國(guó)物流中心（DCH）人員也陸續(xù)到位，正在逐步恢復(fù)運(yùn)營(yíng)。

到目前為止，DCH 在閉環(huán)管理?xiàng)l件下，吞吐能力已恢復(fù)到正常水平的 50%。對(duì)于閉環(huán)管理的DCH工作人員，除了提供食宿外，英飛凌還提供特殊補(bǔ)貼，同時(shí)激勵(lì)更多人員返崗復(fù)工，根據(jù)政府部門的通知，DCH 預(yù)計(jì)在 6 月份全面復(fù)工。

物流運(yùn)輸方面，從國(guó)外進(jìn)入英飛凌無(wú)錫工廠和其他代工廠的芯片和原材料，以及從工廠到 DCH 的成品運(yùn)輸均已基本恢復(fù)正常。

“中國(guó)是世界上最大和增長(zhǎng)最快的半導(dǎo)體市場(chǎng)，也是英飛凌全球最大的區(qū)域市場(chǎng)。目前，我們正在與當(dāng)?shù)卣拖嚓P(guān)部門以及物流服務(wù)供應(yīng)商積極商討制定疫情常態(tài)化情況下的風(fēng)險(xiǎn)防范策略，以便更好地應(yīng)對(duì)可能出現(xiàn)的疫情反復(fù)對(duì)供應(yīng)鏈的再次沖擊?！庇w凌稱。

行業(yè)價(jià)格壓力增加，調(diào)價(jià)或難避免

5月9日，英飛凌公布2022第二財(cái)季（截至3月31日）業(yè)績(jī)，高于市場(chǎng)預(yù)期，實(shí)現(xiàn)營(yíng)收32.98億歐元，同比增長(zhǎng)22%，凈利潤(rùn)7.61億歐元。財(cái)報(bào)顯示，第二財(cái)季收入中汽車方案收入位居第一，占比達(dá)到45%。英飛凌預(yù)計(jì)第三財(cái)季營(yíng)收約為34億歐元，2022財(cái)年全年?duì)I收預(yù)期再次上調(diào)5億歐元至135億歐元。

英飛凌表示，業(yè)績(jī)上漲是因?yàn)楣緲I(yè)務(wù)持續(xù)受益于全球車用功率半導(dǎo)體短缺局面。

近一段時(shí)間，全球主要芯片代工廠紛紛宣布漲價(jià)。5月10日，全球最大的芯片代工廠臺(tái)積電與客戶提前開展2023年的訂單會(huì)議，并告知明年1月起將再次全面調(diào)漲先進(jìn)與成熟制程的代工價(jià)格，按客戶、產(chǎn)品與訂單規(guī)模不同，漲幅約為5%-8%。

在隨后的5月14日，有消息稱，全球第二大芯片代工廠三星電子正在與代工客戶展開商談，計(jì)劃今年把半導(dǎo)體生產(chǎn)費(fèi)率提高20%，以應(yīng)對(duì)材料和物流成本上升壓力。報(bào)道稱，整體提價(jià)幅度大約在15%-20%之間，具體幅度取決于代工芯片的復(fù)雜程度，傳統(tǒng)制程芯片漲幅會(huì)更大。新的定價(jià)將從今年下半年開始實(shí)施，三星已經(jīng)完成了與一些客戶的磋商，但仍在與其他客戶進(jìn)行討論。

分析認(rèn)為，三星電子此舉將給智能手機(jī)、汽車等對(duì)芯片需求極大的下游產(chǎn)業(yè)帶來(lái)相當(dāng)大的成本壓力。目前三星電子幫助特斯拉所有車型生產(chǎn)FSD（完全自動(dòng)駕駛）3.0版本的車用芯片。去年，有報(bào)道稱，特斯拉已經(jīng)確定由三星電子為其代工FSD車載電腦芯片HW4.0。

4月18日，安森美發(fā)布通知函，表示由于上海等地受疫情的持續(xù)影響，導(dǎo)致生產(chǎn)和發(fā)貨無(wú)法滿足所有客戶需求。業(yè)內(nèi)人士稱安森美是在為新一輪漲價(jià)做鋪墊。

更早些的2月14日，英飛凌發(fā)布了漲價(jià)通知函，通知函提到，由于全球缺芯與下游市場(chǎng)快速發(fā)展之間產(chǎn)生的供需矛盾，英飛凌無(wú)力承擔(dān)成本上漲的現(xiàn)實(shí)情況。

在這次給《第一電動(dòng)》的回復(fù)中，英飛凌表示，供應(yīng)鏈容易受到擾動(dòng)，行業(yè)的價(jià)格壓力正在增加。英飛凌經(jīng)歷了巨大的成本增長(zhǎng)，如原材料、能源、物流和代工廠的成本。公司很難完全獨(dú)自承擔(dān)這些成本。