新能源汽車滲透率

中國電動(dòng)汽車的滲透率天花板在哪里？

第一電動(dòng)大牛作者朱玉龍 2022-12-05 17:25

衡量新能源汽車市場(chǎng)的一個(gè)指標(biāo)——滲透率，最近已經(jīng)達(dá)到了25%左右，就是差不多每賣出4臺(tái)車中，有一臺(tái)是新能源。滲透率還會(huì)繼續(xù)升高嗎？最終會(huì)達(dá)到一個(gè)怎樣的高度？

Part1

現(xiàn)實(shí)比規(guī)劃跑得更快

關(guān)于滲透率，我們國家有制定相應(yīng)目標(biāo)：

● 2020年10月，中國汽車工程學(xué)會(huì)編制的《節(jié)能與新能源汽車技術(shù)路線圖2.0》發(fā)布，將2025年新能源汽車滲透率目標(biāo)修訂為20%。

● 2020年11月，國務(wù)院辦公廳印發(fā)的《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃(2021—2035年)》，也提及到2025年，純電動(dòng)乘用車新車平均電耗降至12.0千瓦時(shí)/百公里，新車銷售量滲透率20%左右。

但現(xiàn)實(shí)跑得比規(guī)劃快多了。以剛過去的10月份為例，新能源車銷量為44.68萬臺(tái)；總銷量為165.5萬臺(tái)，滲透率為26.9%。從周度數(shù)據(jù)來看，截止11月13日，今年新能源汽車總銷量為420萬臺(tái)，汽車總銷量為1709萬，滲透率為24.5%。不管從哪個(gè)維度來看，我們不僅提前三年達(dá)標(biāo)，還遠(yuǎn)超過20%這一目標(biāo)值。

于是我們想問的是，中國電動(dòng)汽車滲透率的天花板在哪里？按這個(gè)速度下去，2030年左右我們可以完全拋棄燃油車了嗎？

Part 2

不同價(jià)格段車型的滲透率分析

先從不同的價(jià)格段的車型來分析。新能源車（HEV、PHEV和BEV）的滲透率在這么幾個(gè)價(jià)格段：

◎ 5萬以下 95.33%

◎ 5-8萬 43.13%

◎ 8-10萬 6.33%

◎ 10-15萬 23.28%

◎ 15-20萬 30.81%

◎ 20-25萬 39.27%

◎ 25-35萬 41.48%

◎ 35-50萬 26.29%

◎ 50-75萬20.05%

由于2022年原材料價(jià)格上升，新能源整車其實(shí)是上調(diào)，我們還是可以看到：在價(jià)格上調(diào)的背景下，滲透率仍在提高，但最主要的增長，還是通過A00級(jí)的較便宜車型拉上去的。但是再往后，愿意接受高價(jià)格電車的用戶會(huì)降低，再單靠純電去占領(lǐng)市場(chǎng)變得困難。

我們具體來看看幾個(gè)價(jià)格段突破的可能性：

● 2022年，新能源車在10-25萬的市場(chǎng)是有所突破的。這里最明顯的就是插電從5萬多每月上升到12-14萬每月。這個(gè)價(jià)位段覆蓋10-15萬、15-20萬和20-25萬三個(gè)主要市場(chǎng)，明年隨著長安、哈弗、奇瑞和吉利四家企業(yè)發(fā)力，這個(gè)價(jià)位的新能源車對(duì)燃油車是有很強(qiáng)的替代能力的。

●但10萬以下，新能源車的天花板似乎來得更早一些，這塊市場(chǎng)本來就是靠轉(zhuǎn)移支付，隨著主要的企業(yè)開始聚焦于油車轉(zhuǎn)混動(dòng)增程，油耗積分下降，目前市場(chǎng)只有1-2家車企有意愿繼續(xù)做下去。10萬以下的新能源車，且買且珍惜吧。

● 25-35萬的市場(chǎng)，可以說特斯拉是主力軍和代表，今年其實(shí)特斯拉表現(xiàn)一般般，但預(yù)計(jì)明年價(jià)格哈上會(huì)繼續(xù)往下壓，滲透率會(huì)維持或小幅上漲。

● 35-50萬以及更高的市場(chǎng)，有點(diǎn)南宋小朝廷的感覺——在這個(gè)相對(duì)高毛利的價(jià)格區(qū)間，車企可以偏安一隅，維持利潤，但是從購買端來看，市場(chǎng)上很難有繼續(xù)開拓的增長。

Part3

從地理緯度來看滲透率

從地理緯度來看，有限購政策的北上廣、以及海南等先導(dǎo)城市的滲透率很高，沿海和中部氣候溫和和區(qū)域，提供了一個(gè)新能源汽車滲透便利的條件。滲透率低于30%的地區(qū)主要在中西部和東北區(qū)域，新能源汽車想要實(shí)現(xiàn)進(jìn)一步滲透，除了在價(jià)格層面，還需要考慮地域、氣候的限制因素，以及基礎(chǔ)設(shè)施缺乏的區(qū)域。

這個(gè)圖是銷量和滲透率的結(jié)合對(duì)比，現(xiàn)在的滲透率高也是總量在低點(diǎn)的客觀反應(yīng)。

Part 4

與全球主要國家相比來看國內(nèi)的滲透率提升空間

從全球新能源汽車的滲透率來看，隨著政策的趨同，我們發(fā)現(xiàn)銷售基數(shù)比較大的經(jīng)濟(jì)體的銷量是卡在了30%左右（德國、中國、英國），中國在這么大的基數(shù)下已經(jīng)跑到了全球前五，成績已經(jīng)是非常優(yōu)秀了。

短期內(nèi)能突破這根線的是瑞典和挪威，這也好理解，市場(chǎng)小，供給來自全球完全沒負(fù)擔(dān)。

目前全球共同的趨勢(shì)就是，從0%到5%再到20%的滲透率是很容易跨越的。這主要還是全球具備前沿意識(shí)的消費(fèi)群體都認(rèn)為電動(dòng)汽車是時(shí)尚和“新”的產(chǎn)品。咨詢和投資機(jī)構(gòu)這么認(rèn)為、車企這么認(rèn)為、政府這么認(rèn)為，這種意識(shí)已經(jīng)傳導(dǎo)出去了。

但進(jìn)一步地提升空間，我們是沒辦法對(duì)標(biāo)瑞典和挪威這樣的小體量市場(chǎng)。我個(gè)人認(rèn)為整體的滲透率會(huì)穩(wěn)定在這個(gè)量級(jí)，各個(gè)價(jià)格段中會(huì)有調(diào)整。

展望：從2023年到2025年

我個(gè)人認(rèn)為，從2023年到2025年，新能源汽車在中國的滲透率超越30%在之后，進(jìn)一步提升會(huì)相對(duì)比較慢。從邏輯上來看也很簡單：隨著2023年開始的補(bǔ)貼退坡，2024年購置稅退坡，目前中國的乘用車市場(chǎng)銷量最大的兩個(gè)價(jià)格段的車型，10-15萬（31.90%），和15-20萬（19.40%），本身是對(duì)價(jià)格敏感的，現(xiàn)在又被電池成本卡住了。